Depositumkonto og rembursdifferanse. Hva er en sperret konto

Depositumkonto (escrow-konto) er laget for midlertidig lagring av midler til betalingen er utført. Kontoinnehaveren (descrow agent) er ikke avhengig av noen av partene i transaksjonen og samarbeider med dem og kontrollerer oppfyllelsen av forhåndsavtalte betingelser. Bare i dette tilfellet kan han ta ut penger fra kontoen.

Vanligvis brukes deponeringskontoer til å betale forsikring og eiendomsskatt. Først foretas en innledende betaling, deretter foretas vanlige betalinger. Selv om det i de fleste jurisdiksjoner betales forsikringspremier og eiendomsskatt en gang i året, er det tillatt å dele beløpet i 12 deler i tilfelle av en deponeringskonto og betale i månedlige avdrag.

En deponeringskonto, som åpnes for kjøp av fast eiendom på kreditt, representerer forpliktelsen til den nye eieren til å betale eiendomsskatt i tide. Om nødvendig tjener det også til å kjøpe og vedlikeholde en forsikring. Siden interessene til pantelåner kan lide ved manglende betaling, utsteder han et lån med forbehold om åpning av en sperret konto.

Ved utstedelse av et boliglån betaler låntaker en forskuddsbetaling. I fremtiden legges et visst beløp til vanlige månedlige betalinger for å tilbakebetale hovedstolen av gjelden og. På det tidspunktet forsikringspremien eller skatten betales, foretar kredittforetaket betalingen fra låntakerens deponeringskonto.

Den største fordelen med å betale forsikringspremier og skatter gjennom en spesialisert konto er den jevne fordelingen av den økonomiske byrden på huseiers budsjett. I løpet av året forblir pengene på en spesialisert konto intakte, noe som slipper låntakeren fra hodepine ved å samle dem på betalingstidspunktet. Ulempen med ordningen er at det ikke påløper renter på det frosne beløpet, selv om eieren av eiendommen forblir teknisk eier frem til betalingsøyeblikket.

Spenningskontoer brukes ofte til byggelån. Midler holdes på dem og betales etter hvert som neste fase av prosjektet er fullført. Verktøyet lar kunden betale for arbeidet først ved ferdigstillelse. Utbygger får en garanti for at hans tjenester vil bli betalt.

Faktisk kan en sperret konto brukes i alle tilfeller der det er tvil om riktig oppfyllelse av vilkårene i avtalen av hver av deltakerne. Den åpnes av en tredje uinteressert part, som nyter tilliten til alle deltakerne i transaksjonen.

Den mest populære organisasjonsformen for entreprenørskap er et aksjeselskap. Hjelp til rask registrering av en LLC. minimum investering, mer tillit fra kunder og entreprenører.

Siden 1. juli 2014 har et nytt verktøy for samhandling mellom motparter dukket opp i den russiske føderasjonens sivilkode - en sperret kontoavtale. En slik avtale innebærer at en bank (depotagent) åpner en spesiell konto for regnskapsføring og sperring av midler mottatt fra kontoinnehaveren (innskyteren) for å overføre dem til en annen person (begunstiget) dersom grunnene fastsatt i avtalen oppstår. (). Partene kan ty til denne typen kontrakter når de inngår de fleste transaksjoner som er fastsatt i loven, men som oftest brukes den ved kjøp og salg av fast eiendom. Til tross for populariteten til denne institusjonen i utlandet, ble imidlertid sperrekontoavtalen ikke mye brukt i Russland, selv etter dens lovgivende oppgjør. Vi vil forstå årsakene til dette, og også vurdere funksjonene i denne avtalen mer detaljert.

Hva er en sperret kontoavtale?

Hvis vi oppgir ordlyden gitt i den russiske føderasjonens sivilkode på et mer forståelig språk, kan deponeringsforhold beskrives som trepartsforhold der skyldneren, i oppfyllelse av sin hovedforpliktelse, overfører penger ikke direkte til motparten, men til en tredjepart (ekscrow agent). Långiveren, som er viktig, kan motta disse pengene først etter at omstendighetene spesifisert i kontrakten oppstår. En slik avtale inngås vanligvis i tre eksemplarer.

MENING

Anastasia Malyukina, Associate ved Forward Legal:

"I verdenspraksis er deponeringsavtaler utbredt. Og i dette tilfellet snakker jeg ikke bare om land som USA, Tyskland, Sveits, England, men også om land i østlig retning: Kina og Japan. Nylig har jeg kom over en sak der Mongolias bank fungerte som en deponeringsagent, og den handlet veldig vellykket, og sikret de tilsvarende forpliktelsene.Og en slik popularitet til denne mekanismen, til tross for at den i de fleste land ikke er regulert ved lov, er forklart ved at sperrekontoen virkelig er praktisk og at den virkelig gjør jobben sin. Hovedfunksjonen er å sikre riktig levering av forpliktelser i henhold til hovedkontrakten, og dette gjelder helt andre områder - det spiller ingen rolle om det er en fusjon eller oppkjøp av selskaper, lisensforhold, innbyggers kjøp av en leilighet, fly, yacht, etc."

Dermed er en sperret kontoavtale en ganske universell struktur som lar deg øke tilliten til partene i transaksjonen om at de vil motta det de forventet. I ekstreme tilfeller, selv om transaksjonen ikke finner sted, vil skyldneren kunne få tilbake en del av pengene som han planla å overføre til kreditor, men ikke overførte på grunn av at han ikke oppfylte sine forpliktelser på riktig måte.

Hvis partene tidligere, da de bestemte seg for å åpne en deponeringskonto, ty til folkerettens normer, var muligheten for å inngå slike avtaler i fjor nedfelt i russisk lovgivning. Når vi snakker om denne typen kontrakt, er det verdt å merke seg flere av dens hovedtrekk eller egenskaper.

Deponeringskontoavtalen involverer ikke bare deponeringsagenten (banken) og innskyteren, det vil si eieren av kontoen, men også mottakeren - den som midlene er ment for. Og følgelig har mottakeren en reell mulighet til å påvirke vilkårene i den aktuelle avtalen på lik linje med resten.

Midlene som overføres til deponeringskontoen er adskilt. Det vil si at de blir overført til en spesiell konto, regnskapsført av banken, blokkert, og etter vanlig lov har verken innskyteren, selv om han er eieren av kontoen, eller mottakeren, selv om disse midlene er ment for ham, ingen rett til å disponere over dem før omstendighetene spesifisert i avtalen (). I tilfelle slike omstendigheter er banken forpliktet til å betale beløpet til mottakeren i hans hender eller overføre det til den spesifiserte kontoen innen perioden fastsatt i avtalen, og i fravær, innen 10 dager fra datoen for avtalen. forpliktelse ().

Partene beholder muligheten til å kontrollere hva som skjer på deponeringskontoen – både mottaker og innskyter kan når som helst be banken om å gi dem oppdatert informasjon om kontoen ().

Strukturen til sperrekontoavtalen er ganske fleksibel. Som direktøren for det juridiske direktoratet i Rosbank understreker, tillater ikke omfanget av etterspørselen etter denne typen avtaler bankene å lage et standardprodukt. Dessuten er hun overbevist om at selv om deponering blir et veldig populært verktøy, vil tilnærmingen til å inngå en kontrakt fortsatt være fleksibel og vil samsvare med arten av transaksjonen og partenes behov. Dermed kan innskyteren og mottakeren påvirke listen over grunner når sistnevnte kan motta midlene som er beregnet på ham på kontoen. Under hensyntagen til de spesifikke relasjonene som har utviklet seg mellom partene, under hensyntagen til detaljene ved en bestemt underliggende forpliktelse, kan de fastsette passende forhold. Videre legger Anastasia Malyukina til at innskyter og mottaker kan gi i avtalen en betingelse som forplikter deponeringsagenten til å kontrollere forekomsten av de relevante grunnene og å kontrollere dokumentene som partene har levert, ikke formelt, men mer grundig - dette, iht. eksperten, er hovedforskjellen mellom kontoavtalen deponering fra et remburs.

VÅR REFERANSE

Et remburs er en pengeforpliktelse akseptert av banken på vegne av betaleren. Lar deg foreta betalinger til fordel for mottakeren av midler i henhold til et remburs, samt betale, godta eller rabattere en veksel, eller overføre myndigheten til å utføre disse operasjonene til en annen bank ().

Det skal imidlertid bemerkes at i nasjonal lovgivning er utformingen av deponeringskontoavtalen en avkortet versjon av avtalen som har blitt utbredt i verdens praksis. I russisk lov er denne institusjonen preget av:

en begrenset liste over eiendom som kan overføres til en sperret konto - bare kontanter kan fungere i denne rollen (mens enhver eiendom kan overføres til en sperret agent i utlandet);
en begrenset liste over deponeringsagenter - i dag kan bare kredittinstitusjoner utføre denne funksjonen (i utlandet kan advokater, forsikringsagenter og enhver annen person som partene i transaksjonen stoler på, fungere som deponeringsagenter). Om ønskelig kan partene bruke en notarius ved å bruke en annen lignende institusjon - sette inn midler på en notarius innskudd (), men dette verktøyet gir ikke de samme mulighetene som avtalen om deponeringskonto gir.

MENING

Polina Lebedeva, direktør for det juridiske direktoratet i Rosbank:

"Det virker for meg som om statusen til en deponeringsagent som kredittorganisasjon vil forbli i lang tid, siden spesielt på denne måten vil motarbeidet mot legalisering av utbytte fra kriminalitet sikres, nettopp på grunn av de spesielle spesifikke og stivhet i bankreguleringen på dette området.

Samtidig ser vi i vår praksis at det er en forespørsel fra næringslivets side om deponeringskontoavtaler. Jeg kan også merke meg at bruk av sperrekontoer også nevnes på regelverksnivå som regulerer ulike aspekter ved oppgjør – særlig ved kjøp og salg av eiendom, hvor muligheten for å benytte sperrekonto er direkte fastsatt for perioden t.o.m. registrering av eiendomsoverdragelse og gjennomføring av oppgjør mellom partene [stk. 4.45.3 s. 4 sekt. 4 ch. Del II av vedlegget til reguleringen av Bank of Russia "" datert 16. juli 2012 nr. 385-P. - rød.]. Dessuten er kompensasjonsbeløpet for innskudd på sperrede kontoer brukt i kjøp og salg av eiendom mye høyere enn for vanlige kontoer [, føderal lov av 23. desember 2003 nr. 177-FZ "". - rød.]".

Ved å gi en vurdering av bestemmelsene om deponeringskontoavtalen i russisk lovgivning, mener Anastasia Malyukina at den har utsikter for utvikling: "Etter min mening, selv om det ikke er etablert praksis i mer enn et år etter at den har eksistert, har denne institusjonen en god fremtid, og jeg utelukker ikke at lovgiver i nær fremtid likevel bestemmer seg for å utvide omfanget av dens anvendelse, og kanskje vil vi leve å se øyeblikket da vi i russisk lov vil implementere slike spesifikke konstruksjoner som f.eks. , et utdrag av programvarekildekoden, som brukes i lisensieringsforhold i utlandet".

Noen funksjoner ved bruk av en sperret kontoavtale

Etter å ha bestemt seg for å søke denne institusjonen når de inngår en avtale, kan partene møte en rekke nyanser. La oss vurdere noen av dem.

De alminnelige begrunnelsen for å endre avtalen gjelder for deponeringskontoavtalen. Dette betyr at det kan endres:

på initiativ fra partene ();
Ved nemndas avgjørelse ();
på grunn av en betydelig endring i omstendighetene ().

Utløp er hovedårsaken til å si opp avtalen om deponeringskonto (). Som regel er denne perioden angitt i selve kontraktsteksten. Men andre forhold kan også tjene som grunnlag for å stenge en sperret konto () - for eksempel å anerkjenne en person som inhabil, delvis inhabil eller savnet, samt likvidere en juridisk enhet, etc.

Som en generell regel, når du stenger en sperret konto, hvis det ikke er grunnlag for å overføre penger til mottakeren eller på annen måte gitt av avtalen, overføres eller utstedes saldoen til innskyteren ().

Øyeblikket for konkurs (insolvens) til en kredittinstitusjon som er en deponeringsagent, påvirker direkte hvem, innskyter eller begunstiget, som skal gå inn i kreditorregisteret. Hvis omstendighetene under hvilke midlene skulle debiteres fra kontoen ennå ikke har skjedd, så i registeret, ifølge seniorpartneren til Forward Legal Law Office Alexey Karpenko, må kontohaver (innskyter) reise seg. Hvis slike omstendigheter allerede har oppstått, så - mottakeren.

Vil deponering bli dyrere enn et remburs?

Eksperter utelukker ikke at kostnadene for tjenester for å opprettholde en deponeringskonto faktisk kan være høyere enn kostnadene for et remburs, siden bankene er underlagt flere krav under en deponeringsavtale. Men med like stor sannsynlighet kan prisen bli lavere dersom vi tar hensyn til innskuddsgarantisystemet som deponeringskontoen gir til partene. For øyeblikket er den gjennomsnittlige kostnaden for å åpne en sperret konto 2,5 tusen rubler, og å gjøre endringer i kontrakten og betale på grunn av utførelsen kan koste fra 500 rubler. opptil 2,5 tusen rubler. I dette tilfellet mottar banken som regel godtgjørelse ikke fra midlene som er på deponeringskontoen ().

Samtidig er Anastasia Malyukina overbevist om at prisene først og fremst vil avhenge av hvor komplekse forhold avgjøres innenfor rammen av hver spesifikk kontrakt. "Da jeg nettopp begynte å studere dette emnet, så jeg at bare noen få banker bestemte seg for å tilby en slik tjeneste. Med all respekt for banksystemet ble jeg forvirret, for når vi sier at valget av en deponeringsagent er begrenset, skaper dette visse risikoer i implementeringen uansett hvor mye du og jeg ønsker å bruke en sperret konto, vi trenger en tredje agent, en sperret agent, og hvis han ikke er klar til å gi oss den riktige tjenesten, hvis han er redd for noe eller er usikker på hvor mye loven tillater ham å bruke visse eller andre mekanismer, så vil han ikke gå inn i disse forholdene. Derfor tror jeg at nå er spørsmålet om tariffer et spørsmål om politikk som bankene vil velge, " hun sier.

Polina Lebedeva utelukker også muligheten for å etablere en eksakt tariff, siden deponeringskontoavtalen ikke er et massestandardisert produkt. "Denne kontrakten er under utarbeidelse for en spesifikk forespørsel så langt. Selvfølgelig krever denne omstendigheten allerede mye mer lønnskostnader fra bankenes side og høyere transaksjonskostnader for å vedlikeholde dette produktet. Derfor kan det vise seg at slike skreddersydde klær vil faktisk koste mer enn en dress, sydd på fabrikken. Men igjen, dette er et spørsmål om marked og praksis», mener eksperten.

Samtidig direktør for juridisk og selskapsarbeid i CJSC Rusatom Overseas Konstantin Kryazhevsky, med fokus på internasjonal praksis, er av den oppfatning at kostnadene ved å opprettholde en sperret konto uansett ikke vil være uoverkommelige.

Blant banktjenester, i tillegg til rembursen, er det andre med lignende funksjoner. Depositumkontoer er et slikt finansielt instrument. De dukket opp i Russland relativt nylig, bare i 2012. La oss se hva som er forskjellene mellom escrow og remburs.

Konseptet og funksjonene til applikasjonen i Russland

En sperret konto er et finansielt instrument designet for å redusere risiko i kommersielle transaksjoner, for eksempel salg og kjøp av eiendom. Selve kontoen er betinget. Det tar hensyn til dokumenter som bekrefter eierskap, penger, men opp til et visst punkt. Dette øyeblikket er nøyaktig angitt i kontrakten for å åpne en deponering.

Dette finansielle instrumentet kom til Russland i 2012, da lovgivningen for første gang brukte en ny type avtale beregnet på betinget lagring av eiendom, samt en spesiell type kontoer for regnskap for slike transaksjoner.

I verdens finanspraksis åpnes sperrekontoer av banker, finansselskaper, sperrede agenter, etc. De er svært like i sitt funksjonelle formål med slike bankinstrumenter som remburs, inkasso, garanti, veksel, bankboks.

Oftest brukes deponeringskontoer for å redusere risikoen i handelsoperasjoner, når motparter er lite kjent for hverandre og tillitsnivået mellom dem er lavt. For eksempel, i USA, følger et lignende finansielt instrument med kjøp og salg av eiendom.

Vanligvis deltar tre parter i transaksjonen: kjøperen, selgeren og deponeringsagenten. Sistnevntes oppgave er å utøve kontroll over at transaksjonen skjer i full overensstemmelse med kontraktsvilkårene. Og først etter inngåelsen av kontrakten, bekreftelse av dokumenter av escrow-agenten, blir selgeren betalt penger. Dermed fungerer deponering som en ekstra garanti for at partene vil oppfylle alle vilkårene for transaksjonen.

I Russland brukes deponeringskontoer på lignende måte. De er egnet for både innenlandske selskaper og ikke-bosatte som driver handelsoperasjoner på den russiske føderasjonens territorium. Med deres hjelp kan du:

Sørg for at vilkårene i kontrakten overholdes.
Garantere sikker lagring av midler som fungerer som betaling i henhold til kontrakten.

Vanligvis oppbevares pengene i en bank som fungerer som en deponeringsagent og ikke er en interessert part i transaksjonen.

Oftest brukes dette finansielle instrumentet for å sikre ytelsen til slike operasjoner som:

kjøp og salg av fast eiendom, inkl. mellom utbygger og aksjonær;
handelstransaksjoner mellom motparter, gjenstand for varer, tjenester, immaterielle rettigheter;
kjøp av verdipapirer.

Det er tre parter involvert i en handelsoperasjon:

innskyter – kjøper av varer eller tjenester;
mottakeren er selgeren av eiendommen;
escrow agent - en bank som overvåker oppfyllelsen av vilkårene i kontrakten, er ansvarlig for sikkerheten til midler og dokumenter. Og etter å ha sjekket transaksjonen for alle vilkårene i kontrakten, betaler den pengene til selgeren og gir eiendelene til kjøperen.

Forskjeller fra et remburs, fordeler og ulemper

Hva er forskjellen mellom en escrow og en remburs, fordi disse to instrumentene er svært like i sitt funksjonelle formål - de er designet for å redusere risikoen i kommersielle transaksjoner. Men det er fortsatt en betydelig forskjell mellom dem, og den er som følger:

I motsetning til et remburs, stenges sperrekontoer kun med personlig tilstedeværelse av alle deltakere i transaksjonen. Brevbrevet kan til enhver tid tilbakekalles av kjøper, og kan tilbakekalles - av banken selv uten forutgående varsel til partene. I internasjonal praksis har tilbakekallbare remburser vært forbudt siden 2007.
Kredittformen for betaling er strengt regulert av loven, og kontrakten som bruker sperrede kontoer er mer fleksibel. I sistnevnte kan partene bare spesifisere de betingelsene de trenger for å fullføre transaksjonen. Men hva som er nødvendig for et remburs er strengt beskrevet i sentralbankens lovverk. Med andre ord, en pakke med dokumenter, et sett med betingelser for deponeringskontoer dannes av partene, og for betalingsmåter for remburs er det fastsatt ved lov.
Med et remburs ligger ansvaret for å oppfylle vilkårene for transaksjonen helt hos kjøper og selger, for sperrekontoer - hos banken. Dette betyr at betaling av penger i form av remburser utføres i nærvær av alle dokumentene som er fastsatt i kontrakten, uavhengig av deres innhold og overholdelse av kontraktsmessige betingelser. Og når du bruker deponeringskontoer, er banken forpliktet til å kontrollere og verifisere gjennomføringen av transaksjonen helt fra begynnelsen til den er fullført.

En betydelig fordel med sperrede kontoer sammenlignet med remburser er deres mer fleksible natur og enkle utførelse. På den annen side har denne formen for beregning også ulemper:

Til dags dato har bare 21 banker rett til å åpne sperrede kontoer. Et kredittbrev refererer til standard bankprodukter, som er til stede i linjen med finansielle tjenester til hver bank.
Innskyterens penger på deponeringskontoer i tilfelle konkurs i en finansinstitusjon er forsikret av byrået bare opptil 10 millioner rubler.
Spenningskontoer er dårlig beskyttet mot uredelige ordninger som involverer bankansatte. Brevbrevet har i dette tilfellet et mer betydelig beskyttelsesnivå. Men i motsetning til ovenstående vil jeg bemerke at utvalget av banker som har rett til å åpne slike kontoer, utføres av sentralbanken etter en grundig sjekk, og dette eliminerer i stor grad slike risikoer.

Det bør også bemerkes at denne finansielle tjenesten utvikler seg raskt i Russland. Så, ifølge bankfolks prognoser, innen utgangen av 2019, vil omtrent 30% av alle boliglånstransaksjoner bli utført ved bruk av sperrede kontoer. Og forresten, et stort bidrag til utvidelsen av funksjonaliteten til dette bankinstrumentet er gitt av rettspraksis, som dannes i løpet av forholdet mellom utviklere og eiendomskjøpere.

Tilbud fra russiske banker

Til dags dato er det mulig å forsikre risikoen ved en boliglånstransaksjon og åpne kontoer i 21 russiske banker. Vi snakker om Sberbank, Gazprombank, VTB, Rosselkhozbank, Sovcombank og andre.

I Genbank, for enkeltpersoner, gjelder andre tariffer:

Å åpne en konto vil koste 1 250-2 500 rubler (avhengig av bankfilialen);
oppfyllelse av vilkårene for transaksjonen - 1 250-2 500 rubler;
endring av betingelser - 1000 rubler.

Til sammenligning, her er betingelsene for å betjene sperrede kontoer fra Pervouralskbank:

åpning - 1000 rubler;
endring av betingelser - 500 rubler;
kontantuttak til mottakeren i et beløp på mer enn 3 millioner rubler - 0,05%, men ikke mer enn 3000 rubler.

Som det fremgår av ovenstående, krever bankene vanligvis et gebyr for å åpne en sperret konto, samt ved inngåelse av tilleggsavtaler. Navnet på de resterende provisjonene er av individuell karakter og avhenger av agentbanken.

Det skal bemerkes at de fleste finansinstitusjoner åpner escrow-kontoer gratis som en omfattende tjeneste som følger med boliglån. Det er verdt å merke seg at det også brukes ganske ofte.

Siden 2018 har endringer trådt i kraft som vil tillate effektiv bruk av sperrede kontoer. Dette verktøyet ble lansert i 2014, men den juridiske usikkerheten til noen problemer påvirket bruken negativt. De vedtatte endringene har eliminert de eksisterende konfliktene, noe som vil redusere risikoen betydelig ved inngåelse av en transaksjon.

Fra juni neste år starter Russland på nytt mekanismen for å fullføre transaksjoner ved bruk av sperrede kontoer. Det ble gjort passende endringer i sivilloven og lover om tvangsfullbyrdelse og konkurs. Det har vært mulig å bruke denne mekanismen siden 2014, men juridiske konflikter hindret dens effektive anvendelse.

Depositumkonto brukes oftest i gjennomføringen av handelstransaksjoner (primært transaksjoner knyttet til eiendom). Når du bruker denne kontoen, tar en tredjepart del i transaksjonen - en deponeringsagent, som fungerer som en garantist for oppfyllelsen av forpliktelser fra deltakerne i handelsoperasjonen. Penger overføres til selger først etter at alle nødvendige dokumenter er utfylt og eierskap er overført.

Som et resultat reduserer partene i transaksjonen risikoen betydelig, noe som er hovedfordelen med en sperret konto. Til tross for de åpenbare fordelene, definerte ikke den forrige versjonen av loven klart det viktigste problemet - hvem som eier pengene satt inn på kontoen. I tillegg forble andre problemer som hindret bruken av deponeringskontoer uløste.

Nyttige endringer

Endringene, med virkning fra neste år, bestemte den juridiske statusen til følgende saker:

Penger plassert på spærrede kontoer tas ikke i betraktning ved fastsettelse av konkursboet dersom mellommannen blir slått konkurs. Som et resultat er partene i transaksjonen beskyttet mot de økonomiske vanskelighetene til deponeringsagenten.
Formålet med disse regnskapene er fastsatt på lovnivå. Du kan overføre penger eller verdipapirer til en sperret konto, som vil bli overført til den andre parten først etter at alle betingelsene spesifisert i avtalen er oppfylt.
Bare banker kan åpne disse kontoene (i verdenspraksis har også advokatfirmaer og spesialiserte organisasjoner denne retten). Den maksimale grensen for midler på denne kontoen er 10 millioner rubler.
Tidligere var en sperret konto kun tillatt i en ikke-kontant form. Etter innovasjonene vil det komme bytteavtaler som brukes til å bytte ulike eiendeler.
Det er klart definert hvem som eier midlene på kontoen. Frem til datoen som er definert som oppgjørsdato, tilhører pengene den som har satt dem inn. Etter det eier den parten til hvis favør sperrekontoen ble åpnet pengene. Eierskapet til verdipapirer og andre eiendeler vil bli fastsatt tilsvarende.

Eksperter bemerker et problem som ikke er beskrevet i de vedtatte endringene. Til tross for muligheten for å åpne en sperret konto og sette inn eiendeler på den siden 2018, er forpliktelsen til å bruke tjenestene til uavhengige takstmenn ikke fastsatt i lovfeltet. Som et resultat kan det oppstå situasjoner der den reelle verdien av en eiendel ikke samsvarer med beløpet fastsatt i kontrakten. Praksisen med å bruke takstmenn er obligatorisk i USA og Europa, der mekanismen for deponeringskontoer brukes aktivt.

I tillegg til å beskytte interessene til partene i handelsoperasjonen, er sentralbanken interessert i å bruke sperrede kontoer. Med denne beregningsmetoden vil store oppkjøp bli mer transparente, noe som vil lette oppgavene med økonomisk overvåking.

Nye overvåkingsmuligheter

Spenningskontoer gjør transaksjonen mer gjennomsiktig, representanter for sentralbanken er sikre på. Tidligere var handelsoperasjoner for store beløp ute av syne for reguleringsmyndighetene, noe som førte til ulike overgrep. Inkludert slike transaksjoner ble utført med det formål å utbetale midler. Bruk av sperrede kontoer vil minimere slike transaksjoner. Denne posisjonen deles av Rosfinmonitoring.

I tillegg regulerer sentralbanken strengt bankenes handlinger når de arbeider med deponeringskontoer. I januar-juni 2017 utstedte regulatoren lisenser til bare tre finansinstitusjoner: Gazprombank, Sberbank og Rosselkhozbank. Andre banker har ennå ikke oppfylt alle kravene til sentralbanken for å jobbe med dette verktøyet.

Eksperter vurderer de vedtatte endringene positivt og ser frem til mer aktiv bruk av deponeringskontoer neste år. Denne mekanismen vil bli spesielt populær i handelsoperasjoner som gir ytterligere betingelser (inkludert prinsippet om utsatt betaling). Utveksling av verdipapirer ved hjelp av en sperret konto ser imidlertid ikke så attraktivt ut.

Analytikere understreker at slike operasjoner vil bli nøye studert av sentralbanken. Regulatoren vil nøye sjekke disse transaksjonene for samsvar med gjeldende lov, noe som kan forsinke gjennomføringen av vilkårene i kontrakten betydelig. Som et resultat vil utveksling av verdipapirer bli utført ved hjelp av andre mekanismer.

Russerne har nå muligheten til å åpne en ny type konto i banker – en sperret konto, som er veldig populær i Vesten. Men i Russland slo han på en eller annen måte ikke rot. Men ting kan endre seg snart.

En sperret konto kan for eksempel brukes til oppgjør i eiendomstransaksjoner. Ordningen er enkel: kjøperen og selgeren er enige om transaksjonen og alle betingelsene for at den vil bli ansett som fullført.

Deretter åpnes en sperret konto i banken, hvor kjøper setter inn beløpet som er avtalt med selger, tilsvarende verdien av eiendommen han skal kjøpe. Alle parter kan sjekke statusen til denne kontoen når som helst, men selgeren vil kun kunne ta ut penger etter å ha signert alle dokumentene, listen over disse er forhandlet på forhånd. Deponeringsagenten (banken) sørger for at alle avtaler overholdes.

Som Oleg Ivanov, visepresident i Association of Regional Banks of Russia, bemerker, brukes deponeringskontoer overalt i verden, spesielt i internasjonal handel, når det er nødvendig å betale for varer som fortsatt er på vei og ikke har nådd kjøper. Men i Russland, på grunn av juridiske særegenheter, er bruken deres fortsatt begrenset til eiendomssektoren. Men selv her har verktøyet ennå ikke funnet popularitet.

– Våre folk er vant til at man i et slikt tilfelle ikke kan klare seg uten en bankboks – partene telte pengene, sjekket dem, la dem i en safe, og tok dem så vekk, minnes han. Escrow - nesten det samme, bare i en ikke-kontant versjon. Det ser ut til at det er lønnsomt, fordi å gå til banken og tilbake med et stort beløp kan gå sidelengs. Men det er et problem som eiendomsmeglere også snakker om: for en viss kategori av innbyggerne våre er slike kontoer for gjennomsiktige, og ikke alle og ikke alltid brenner av et ønske om å "stråle" det virkelige beløpet for transaksjonen, og i så fall, forklare hvor pengene kommer fra. I tillegg har kjøpere skattemessige konsekvenser, og dette er ikke alltid hyggelig.

Som et resultat er det nå i vårt land ikke engang eksakt statistikk over antall åpne sperrekontoer. "Sentralbanken samler ikke inn slik informasjon, for det er sannsynligvis ingenting å samle inn ennå," klager Ivanov. "Dessuten er det mange uløste juridiske spørsmål, og derfor har ikke bankene det travelt med å eksperimentere mye."

10 millioner rubler er forsikret av staten på en sperret konto. For vanlige innskudd overstiger ikke dette beløpet 1,4 millioner rubler

For sin del nevner lederen av det analytiske senteret "Real Estate Market Indicators IRN.RU" Oleg Repchenko et annet viktig problem. Brorparten av eiendomstransaksjoner tilhører i dag annenhåndsmarkedet, som igjen har mange alternative transaksjoner.

– Her involverer kjeden ikke tre parter (selger, kjøper, bank), men flere – fem eller flere, sier han. Og det hender ofte at selgeren av den andre leiligheten ikke kan sette inn penger før han selger den første. " Så hele den hardt etablerte kjeden kollapser. Denne situasjonen er uakseptabel for åpning av sperrede kontoer.

Forresten, deponeringskontoer som innbyggerne åpner når de foretar transaksjoner med boligeiendom er inkludert i innskuddsforsikringssystemet. Dessuten når beløpet som skal forsikres 10 millioner rubler, og ikke 1,4 millioner, som med vanlige innskudd.

Endringer i loven om delt konstruksjon, som er under behandling i statsdumaen og allerede har bestått første lesing i februar i år, kan øke populariteten til deponeringskontoer. De forplikter seg til å holde midler til aksjeeiere på sperrede kontoer. Utviklere disse pengene vil være tilgjengelig bare etter oppfyllelse av alle forpliktelser. Men eksperter tviler fortsatt på at lovutkastet, når det behandles i andre behandling, vil bli vedtatt uten endringer.

På den ene siden, hvis disse endringene blir vedtatt, vil aksjeeiere være beskyttet. På den annen side vil interessen til utbyggere som trenger midler «her og nå» gå tapt. mener Oleg Ivanov. Derfor kan de lobbye for noen endringer i det eksisterende lovforslaget.

Eksperter bemerker i mellomtiden et annet problem, på grunn av hvilket deponeringskontoer ennå ikke har blitt utbredt i vårt land. "I massebevisstheten til våre innbyggere spiller kontanter fortsatt en stor rolle," bemerker Oleg Ivanov. Ja, og business til progressive teknologier er mistroende. I tillegg er det en gammel utprøvd metode - en remburs. Her er imidlertid fire parter involvert: kjøper og selger, og to banker som representerer deres interesser. Ordningen er lik, selv om deponeringskontoen er et mer fleksibelt verktøy, vilkårene som partene kan endre som de vil. Naturligvis etter å ha blitt enige om dette på forhånd.

Ifølge Alexei Matyukhov, administrerende direktør i BMS Law Firm, er den begrensende faktoren tilstedeværelsen av restriksjoner som gjelder i Russland. For eksempel kan bare penger settes inn på en sperret konto hos oss, og kun banker kan være sperreagenter. I internasjonal praksis er listen over eiendom mye bredere, opp til åndsverk, og en agent kan blant annet være en advokat eller en notarius som er tiltrodd av begge parter.

Nye verdipapirer

Russian Railways planlegger å utstede obligasjoner med rabatt

Russian Railways vurderer muligheten for å plassere obligasjoner. "Vi vil sannsynligvis tilby nye finansielle mekanismer. Vi betaler nå kuponger på obligasjoner, eller kanskje vil vi ikke tilby kuponginntekter, men utstede rabattobligasjoner," sa Oleg Belozerov, leder av selskapet, til journalister.

Men foreløpig er dette spørsmålet under diskusjon. Hvilken avgjørelse vil bli tatt - vi vil finne ut om en måned, gjorde Belozerov det klart. Ifølge ham planlegger selskapet å ta stilling til i nær fremtid om det skal utstede rabattobligasjoner eller plassere tradisjonelle obligasjoner med kuponginntekter.

"Nå jobber kollegene våre med det. Vi må forstå hvor mye og hvilke av mekanismene som vil gi oss lavere kostnader," forklarte sjefen for Russian Railways.

Rabattobligasjoner, husker vi, er plassert med en "margin" til pålydende. Forskjellen mellom plasserings- og innløsningsprisen er investorens inntekt. I dag er det 15 utstedelser av børshandlede obligasjoner fra russiske jernbaner i omløp for mer enn 312 milliarder rubler. Det er også 13 klassiske obligasjonsemisjoner for nesten 190 milliarder.