Compte séquestre et différence de lettre de crédit. Qu'est-ce qu'un compte séquestre

Le compte séquestre (compte séquestre) est conçu pour le stockage temporaire des fonds jusqu'à ce que le paiement soit effectué. Le titulaire du compte (agent séquestre) ne dépend d'aucune des parties à la transaction et coopère avec elles, en contrôlant le respect des conditions préalablement convenues. Ce n'est que dans ce cas qu'il peut retirer de l'argent du compte.

En règle générale, les comptes séquestres sont utilisés pour payer les assurances et les taxes foncières. Tout d’abord, un paiement initial est effectué, puis des paiements réguliers sont effectués. Bien que dans la plupart des juridictions, les primes d'assurance et les taxes foncières soient payées une fois par an, dans le cas d'un compte séquestre, il est permis de diviser le montant en 12 parties et d'effectuer les paiements par versements mensuels.

Un compte séquestre, ouvert pour l'achat d'un bien immobilier à crédit, représente l'obligation du nouveau propriétaire de payer les impôts fonciers en temps opportun. Si nécessaire, il sert également à souscrire et à maintenir une police d’assurance. Les intérêts du prêteur hypothécaire pouvant souffrir en cas de non-paiement, il accorde un prêt sous réserve de l'ouverture d'un compte séquestre.

Au moment de l'émission d'un prêt hypothécaire, l'emprunteur verse un acompte. À l'avenir, un certain montant est ajouté aux mensualités régulières pour rembourser le principal de la dette et. Au moment où la prime d'assurance ou la taxe est payée, la société de prêt hypothécaire effectue le paiement à partir du compte séquestre de l'emprunteur.

Le principal avantage du paiement des primes d'assurance et des taxes via un compte spécialisé est la répartition équitable de la charge financière sur le budget du propriétaire. Au cours de l'année, l'argent sur un compte spécialisé reste intact, évitant ainsi à l'emprunteur le casse-tête de le récupérer au moment du paiement. L'inconvénient de ce système est qu'aucun intérêt n'est accumulé sur le montant gelé, bien que le propriétaire du bien immobilier reste le propriétaire technique jusqu'au moment du paiement.

Les comptes séquestres sont souvent utilisés pour les prêts à la construction. Les fonds y sont conservés et versés à mesure que la prochaine étape du projet est terminée. L'outil permet au client de payer les travaux uniquement une fois terminés. Le développeur reçoit une garantie que ses services seront payés.

En effet, un compte séquestre peut être utilisé dans tous les cas où il existe des doutes sur la bonne exécution des termes de l'accord par chacun de ses participants. Il est ouvert par un tiers désintéressé, qui jouit de la confiance de tous les participants à la transaction.

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Depuis le 1er juillet 2014, un nouvel outil d'interaction entre les contreparties est apparu dans le Code civil de la Fédération de Russie : un accord de compte séquestre. Un tel accord implique l'ouverture par une banque (agent séquestre) d'un compte spécial pour la comptabilisation et le blocage des fonds reçus du titulaire du compte (déposant) afin de les transférer à une autre personne (bénéficiaire) si les motifs prévus dans l'accord surviennent (). Les parties peuvent recourir à ce type de contrat lors de la conclusion de la plupart des transactions prévues par la loi, mais il est le plus souvent utilisé lors de l'achat et de la vente de biens immobiliers. Cependant, malgré la popularité de cette institution à l'étranger, en Russie, l'accord de compte séquestre n'a pas été largement utilisé, même après son règlement législatif. Nous en comprendrons les raisons et examinerons également plus en détail les caractéristiques de cet accord.

Qu'est-ce qu'un contrat de compte séquestre ?

Si nous énonçons le libellé donné dans le Code civil de la Fédération de Russie dans un langage plus compréhensible, les relations séquestres peuvent alors être décrites comme des relations tripartites dans lesquelles le débiteur, en exécution de son obligation principale, transfère de l'argent non pas directement à la contrepartie, mais à un tiers (agent d'excrow). Le prêteur, ce qui est important, ne peut recevoir cet argent qu'après que les circonstances spécifiées dans le contrat se soient produites. Un tel accord est généralement conclu en trois exemplaires.

AVIS

Anastasia Malyukina, associée chez Forward Legal :

"Dans la pratique mondiale, les accords de séquestre sont très répandus. Et dans ce cas, je parle non seulement de pays comme les États-Unis, l'Allemagne, la Suisse, l'Angleterre, mais aussi de pays situés à l'est : la Chine et le Japon. Récemment, j'ai Je suis tombé sur un cas dans lequel la banque de Mongolie a agi en tant qu'agent séquestre, et elle a agi avec beaucoup de succès, garantissant les obligations correspondantes. Et une telle popularité de ce mécanisme, malgré le fait que dans la plupart des pays, il n'est pas réglementé par la loi, s'explique par le fait que le compte séquestre est vraiment pratique et qu'il fait vraiment son travail. La fonction principale est d'assurer la bonne exécution des obligations en vertu du contrat principal, et cela s'applique à des domaines complètement différents - peu importe qu'il s'agisse d'un fusion ou acquisition d'entreprises, relations de licence, achat par un citoyen d'un appartement, d'un avion, d'un yacht, etc."

Ainsi, un accord de compte séquestre est une structure assez universelle qui permet d'augmenter la confiance des parties à la transaction qu'elles recevront ce qu'elles attendaient. Dans des cas extrêmes, même si la transaction n'a pas lieu, le débiteur pourra récupérer une partie de l'argent qu'il envisageait de transférer au créancier, mais qu'il n'a pas transféré en raison du fait qu'il n'a pas correctement rempli ses obligations.

Si auparavant, en décidant d'ouvrir un compte séquestre, les parties avaient recours aux normes du droit international, l'année dernière, la possibilité de conclure de tels accords était également inscrite dans la législation russe. Parlant de ce type de contrat, il convient de noter plusieurs de ses principales caractéristiques ou caractéristiques.

La convention de compte séquestre implique non seulement l'agent séquestre (banque) et le déposant, c'est-à-dire le propriétaire du compte, mais également le bénéficiaire - celui à qui les fonds sont destinés. Et, par conséquent, le bénéficiaire a une réelle opportunité d'influencer les termes de l'accord concerné sur un pied d'égalité avec les autres.

Les fonds transférés sur le compte séquestre sont séparés. C'est-à-dire qu'ils sont transférés sur un compte spécial, tenu par la banque, bloqué et de droit commun ni le déposant, bien qu'il soit titulaire du compte, ni le bénéficiaire, bien que ces fonds lui soient destinés, n'ont le droit d'en disposer jusqu'aux circonstances précisées dans l'accord (). Dans de telles circonstances, la banque est tenue de verser le montant dû au bénéficiaire entre ses mains ou de le transférer sur le compte spécifié dans le délai fixé par la convention, et en son absence, dans les 10 jours à compter de la date du obligation ().

Les parties conservent la possibilité de contrôler ce qui se passe sur le compte séquestre - tant le bénéficiaire que le déposant peuvent à tout moment demander à la banque de leur fournir des informations à jour sur le compte ().

La structure du contrat de compte séquestre est assez flexible. Comme le souligne le directeur de la direction juridique de Rosbank, aujourd'hui l'ampleur de la demande pour ce type d'accord ne permet pas aux banques de réaliser un produit standard. De plus, elle est convaincue que même si le séquestre devient un outil très populaire, l'approche pour conclure un contrat restera toujours flexible et correspondra à la nature de la transaction et aux besoins des parties. Ainsi, le déposant et le bénéficiaire peuvent influencer la liste des motifs à la survenance desquels ce dernier peut recevoir les fonds qui lui sont destinés sur le compte. Compte tenu des relations spécifiques qui se sont développées entre les parties, compte tenu des spécificités d'une obligation sous-jacente particulière, elles peuvent déterminer les conditions appropriées. En outre, Anastasia Malyukina ajoute que le déposant et le bénéficiaire peuvent prévoir dans l'accord une condition obligeant l'agent séquestre à vérifier l'apparition des motifs pertinents et à vérifier les documents fournis par les parties non pas formellement, mais de manière plus approfondie - ceci, selon l'expert, est la principale différence entre le séquestre de convention de compte et une lettre de crédit.

NOTRE RÉFÉRENCE

Une lettre de crédit est une obligation monétaire acceptée par la banque au nom du payeur. Permet d'effectuer des paiements en faveur du destinataire des fonds au titre d'une lettre de crédit, ainsi que de payer, d'accepter ou d'escompter une lettre de change, ou de transférer le pouvoir d'effectuer ces opérations à une autre banque ().

Cependant, il convient de noter que dans la législation nationale, la conception de l'accord de compte séquestre est une version tronquée de l'accord qui s'est répandu dans la pratique mondiale. En droit russe, cette institution se caractérise par :

une liste limitée de biens pouvant être transférés sur un compte séquestre - seules les espèces peuvent jouer ce rôle (alors que n'importe quel bien peut être transféré à un agent séquestre à l'étranger) ;
une liste limitée d'agents séquestres - aujourd'hui, seuls les établissements de crédit peuvent exercer cette fonction (à l'étranger, les avocats, les agents d'assurance et toute autre personne de confiance des parties à la transaction peuvent agir en tant qu'agents séquestres). Si elles le souhaitent, les parties peuvent faire appel à un notaire en faisant appel à une autre institution similaire - en déposant des fonds sur le dépôt d'un notaire (), cependant, cet outil n'offre pas les mêmes opportunités qu'offre le contrat de compte séquestre.

AVIS

Polina Lebedeva, directrice de la direction juridique de Rosbank :

« Il me semble que le statut d'agent séquestre en tant qu'organisme de crédit restera longtemps, car de cette manière, en particulier, la lutte contre la légalisation des produits du crime sera assurée, précisément en raison des spécificités particulières et rigidité de la réglementation bancaire dans ce domaine.

Dans le même temps, nous constatons dans notre pratique qu'il existe une demande du côté commercial pour des accords de compte séquestre. Je peux également noter que l'utilisation de comptes séquestres est également évoquée au niveau de la réglementation régissant divers aspects des règlements - notamment pour les opérations d'achat et de vente de biens immobiliers, où la possibilité d'utiliser un compte séquestre est directement déterminée pour la période jusqu'à l'enregistrement du transfert de propriété et la réalisation des règlements entre les parties [sub. 4.45.3 p.4 sect. 4 ch. Partie II de l'Annexe au Règlement de la Banque de Russie "" du 16 juillet 2012 n° 385-P. - Rouge.]. De plus, le montant de l'indemnisation pour les dépôts sur les comptes séquestres utilisés dans les opérations d'achat et de vente de biens immobiliers est bien plus élevé que pour les comptes ordinaires [, Loi fédérale du 23 décembre 2003 n° 177-FZ "". - Rouge.]".

En évaluant les dispositions sur l'accord de compte séquestre dans la législation russe, Anastasia Malyukina estime qu'elle a des perspectives de développement : « À mon avis, bien qu'il n'y ait pas de pratique établie depuis plus d'un an de son existence, cette institution a une bonne l'avenir, et je n'exclus pas que dans un avenir proche, le législateur décide néanmoins d'élargir le champ d'application de son application, et peut-être vivrons-nous jusqu'à voir le moment où nous, dans le droit russe, mettrons en œuvre des constructions spécifiques telles que, par exemple , un extrait du code source du logiciel, qui est utilisé dans les relations de licence à l'étranger".

Certaines fonctionnalités de l'utilisation d'un contrat de compte séquestre

Ayant décidé de s'adresser à cette institution lors de la conclusion d'un accord, les parties peuvent être confrontées à un certain nombre de nuances. Considérons quelques-uns d'entre eux.

Les motifs généraux de modification du contrat s'appliquent au contrat de compte séquestre. Cela signifie qu'il peut être modifié :

à l'initiative des parties ();
Par décision du tribunal ();
en raison d'un changement significatif de circonstances ().

L'expiration est la principale raison de résiliation du contrat de compte séquestre (). En règle générale, cette période est indiquée dans le texte du contrat lui-même. Mais d'autres circonstances peuvent également servir de motif à la fermeture d'un compte séquestre () - par exemple, reconnaître une personne comme incapable, partiellement incapable ou disparue, ainsi que liquider une personne morale, etc.

En règle générale, lors de la fermeture d'un compte séquestre, s'il n'existe aucun motif de transfert d'argent au bénéficiaire ou autrement prévu par la convention, le solde des fonds est transféré ou remis au déposant ().

Le moment de la faillite (insolvabilité) d'un établissement de crédit qui est un agent séquestre affecte directement qui exactement, le déposant ou le bénéficiaire, doit s'inscrire au registre des créanciers. Si les circonstances dans lesquelles les fonds doivent être débités du compte ne se sont pas encore produites, alors dans le registre, selon l'associé principal du Forward Legal Law Office Alexeï Karpenko, le titulaire du compte (déposant) doit se lever. Si de telles circonstances se sont déjà produites, alors - le bénéficiaire.

Le séquestre deviendra-t-il plus cher qu’une lettre de crédit ?

Les experts n'excluent pas que le coût des services de tenue d'un compte séquestre puisse effectivement être supérieur au coût d'une lettre de crédit, car les banques sont soumises à des exigences plus élevées en vertu d'un accord de séquestre. Mais avec la même probabilité, le prix peut être inférieur si l’on prend en compte le système de garantie des dépôts que le compte séquestre offre aux parties. À l'heure actuelle, le coût moyen d'ouverture d'un compte séquestre est de 2,5 mille roubles, et apporter des modifications au contrat et effectuer un paiement au titre de son exécution peut coûter jusqu'à 500 roubles. jusqu'à 2,5 mille roubles. Dans ce cas, en règle générale, la banque ne reçoit pas de rémunération sur les fonds qui se trouvent sur le compte séquestre ().

Dans le même temps, Anastasia Malyukina est convaincue que les tarifs dépendront avant tout de la manière dont les relations complexes seront réglées dans le cadre de chaque contrat spécifique. "Quand je commençais tout juste à étudier ce sujet, j'ai vu que seules quelques banques décidaient de fournir un tel service. Avec tout le respect que je dois au système bancaire, j'étais perplexe, car quand on dit que le choix d'un agent séquestre est limité, cela crée certains risques dans la mise en œuvre, peu importe à quel point vous et moi souhaitons utiliser un compte séquestre, nous avons besoin d'un troisième agent, un agent séquestre, et s'il n'est pas prêt à nous fournir le service approprié, s'il a peur de quelque chose ou n'est pas sûr dans quelle mesure la loi lui permet d'appliquer certains ou d'autres mécanismes, alors il n'entrera pas dans ces relations. Par conséquent, je pense que maintenant la question des tarifs est une question de politique que les banques choisiront, " elle dit.

Polina Lebedeva exclut également la possibilité d'établir un tarif précis, puisque le contrat de compte séquestre n'est pas un produit standardisé de masse. « Jusqu'à présent, ce contrat est rédigé pour une demande spécifique. Bien entendu, cette circonstance nécessite déjà des coûts de main-d'œuvre beaucoup plus élevés de la part des banques et des coûts de transaction plus élevés pour la maintenance de ce produit. les vêtements coûteront en réalité plus cher qu'un costume cousu en usine. Mais encore une fois, c'est une question de marché et de pratique", estime l'expert.

Parallèlement, le directeur des travaux juridiques et corporatifs de CJSC Rusatom Overseas Constantin Kriajevski, en se concentrant sur la pratique internationale, est d'avis que le coût du maintien d'un compte séquestre ne sera en aucun cas prohibitif.

Parmi les services bancaires, outre la lettre de crédit, il en existe d'autres ayant des fonctions similaires. Les comptes séquestres sont l’un de ces instruments financiers. Ils sont apparus en Russie relativement récemment, seulement en 2012. Voyons quelles sont les différences entre le séquestre et la lettre de crédit.

Le concept et les caractéristiques de l'application en Russie

Un compte séquestre est un instrument financier conçu pour réduire les risques liés aux transactions commerciales, telles que la vente et l'achat de biens immobiliers. Le compte lui-même est conditionnel. Il prend en compte les documents confirmant la propriété, l'argent, mais jusqu'à un certain point. Ce moment est précisément indiqué dans le contrat d'ouverture d'un séquestre.

Cet instrument financier est arrivé en Russie en 2012, lorsque la législation a utilisé pour la première fois un nouveau type d'accord destiné au stockage conditionnel des biens, ainsi qu'un type spécial de comptes pour comptabiliser ces transactions.

Dans la pratique financière mondiale, les comptes séquestres sont ouverts par les banques, les sociétés financières, les agents séquestres, etc. Leur objectif fonctionnel est très similaire à celui d'instruments bancaires tels qu'une lettre de crédit, un encaissement, une garantie, une lettre de change, un coffre-fort.

Le plus souvent, les comptes séquestres sont utilisés pour réduire le risque dans les opérations de trading, lorsque les contreparties se connaissent peu et que le niveau de confiance entre elles est faible. Par exemple, aux États-Unis, un instrument financier similaire accompagne les transactions d’achat et de vente de biens immobiliers.

Il y a généralement trois parties impliquées dans la transaction : l’acheteur, le vendeur et l’agent séquestre. La mission de ce dernier est d'exercer un contrôle sur le fait que la transaction se déroule dans le plein respect des termes contractuels. Et seulement après la conclusion du contrat, vérification des documents par l'agent séquestre, le vendeur reçoit de l'argent. Ainsi, le séquestre agit comme une garantie supplémentaire que les parties respecteront toutes les conditions de la transaction.

En Russie, les comptes séquestres sont utilisés de la même manière. Ils conviennent aussi bien aux entreprises nationales qu'aux non-résidents qui effectuent des opérations commerciales sur le territoire de la Fédération de Russie. Avec leur aide, vous pouvez :

S'assurer que les termes du contrat sont respectés.
Garantir le stockage en toute sécurité des fonds qui servent de paiement au titre du contrat.

Habituellement, l’argent est conservé dans une banque qui agit en tant qu’agent séquestre et n’est pas une partie intéressée dans la transaction.

Le plus souvent, cet instrument financier est utilisé pour assurer la réalisation d'opérations telles que :

achat et vente de biens immobiliers, incl. entre le promoteur et l'actionnaire ;
les transactions commerciales entre contreparties ayant pour objet des biens, des services, des droits de propriété intellectuelle ;
achat de titres.

Trois parties sont impliquées dans une opération de trading :

déposant – acheteur de biens ou de services ;
le bénéficiaire est le vendeur du bien ;
agent séquestre - une banque qui surveille le respect des termes du contrat, est responsable de la sécurité des fonds et des documents. Et après avoir vérifié la transaction pour tous les termes du contrat, il verse l'argent au vendeur et remet les actifs à l'acheteur.

Différences avec une lettre de crédit, avantages et inconvénients

Quelle est la différence entre un séquestre et une lettre de crédit, car ces deux instruments sont très similaires dans leur objectif fonctionnel : ils sont conçus pour réduire le risque dans les transactions commerciales. Mais il existe néanmoins une différence significative entre eux, et elle est la suivante :

Contrairement à une lettre de crédit, les comptes séquestres ne sont fermés qu'en présence personnelle de tous les participants à la transaction. La lettre de crédit peut être révoquée à tout moment par l'acheteur, et révocable - par la banque elle-même sans préavis aux parties. Dans la pratique internationale, les lettres de crédit révocables sont interdites depuis 2007.
Le mode de paiement par lettre de crédit est strictement réglementé par la loi et le contrat utilisant des comptes séquestres est plus flexible. Dans ce dernier cas, les parties ne peuvent préciser que les conditions dont elles ont besoin pour réaliser la transaction. Mais ce qui est nécessaire pour une lettre de crédit est strictement précisé dans les actes législatifs de la Banque centrale. En d'autres termes, un ensemble de documents, un ensemble de conditions pour les comptes séquestres sont constitués par les parties, et pour les modes de paiement par lettre de crédit, ils sont prévus par la loi.
Avec une lettre de crédit, la responsabilité du respect des termes de la transaction incombe entièrement à l'acheteur et au vendeur, pour les comptes séquestres - à la banque. Cela signifie que le paiement d'argent sous forme de lettres de crédit s'effectue en présence de tous les documents prévus par le contrat, quels que soient leur contenu et le respect des conditions contractuelles. Et lorsqu'elle utilise des comptes séquestres, la banque est tenue de contrôler et de vérifier entièrement l'exécution de la transaction depuis le début jusqu'à son achèvement.

Un avantage significatif des comptes séquestres par rapport aux lettres de crédit est leur nature plus flexible et leur facilité d’exécution. En revanche, cette forme de calcul présente également des inconvénients :

À ce jour, seules 21 banques ont le droit d'ouvrir des comptes séquestres. Une lettre de crédit fait référence aux produits bancaires standards, présents dans la gamme de services financiers de chaque banque.
L'argent du déposant sur les comptes séquestres en cas de faillite d'une institution financière n'est assuré par l'Agence qu'à concurrence de 10 millions de roubles.
Les comptes séquestres sont mal protégés contre les stratagèmes frauduleux impliquant des employés de banque. La lettre de crédit présente dans ce cas un niveau de protection plus important. Mais contrairement à ce qui précède, je voudrais noter que la sélection des banques ayant le droit d'ouvrir de tels comptes est effectuée par la Banque centrale après un contrôle approfondi, ce qui élimine en grande partie ces risques.

Il convient également de noter que ce service financier se développe rapidement en Russie. Ainsi, selon les prévisions des banquiers, d'ici fin 2019, environ 30 % de toutes les transactions hypothécaires seront réalisées via des comptes séquestres. Et d'ailleurs, une grande contribution à l'expansion des fonctionnalités de cet instrument bancaire est apportée par la pratique judiciaire, qui se forme au cours des relations entre promoteurs et acheteurs immobiliers.

Offres des banques russes

À ce jour, il est possible d'assurer les risques d'une opération hypothécaire et d'ouvrir des comptes dans 21 banques russes. Nous parlons de Sberbank, Gazprombank, VTB, Rosselkhozbank, Sovcombank et autres.

A Genbank, pour les particuliers, d'autres tarifs s'appliquent :

l'ouverture d'un compte coûtera entre 1 250 et 2 500 roubles (selon l'agence bancaire);
respect des termes de la transaction - 1 250 à 2 500 roubles;
changement de conditions - 1 000 roubles.

À titre de comparaison, voici les conditions de gestion des comptes séquestres de Pervouralskbank :

ouverture - 1 000 roubles;
changement de conditions - 500 roubles;
retrait d'espèces au bénéficiaire d'un montant supérieur à 3 millions de roubles - 0,05%, mais pas plus de 3 000 roubles.

Comme le montre ce qui précède, les banques facturent généralement des frais pour l'ouverture d'un compte séquestre, ainsi que pour la conclusion d'accords supplémentaires. Le nom des commissions restantes est de nature individuelle et dépend de la banque mandataire.

Il convient de noter que la plupart des institutions financières ouvrent gratuitement des comptes séquestres en tant que service complet accompagnant les prêts hypothécaires. Il convient de noter qu’il est également utilisé assez souvent.

Depuis 2018, des modifications sont entrées en vigueur qui permettront une utilisation efficace des comptes séquestres. Cet outil a été lancé en 2014, mais l’incertitude juridique sur certaines questions a nui à son utilisation. Les modifications adoptées ont éliminé les conflits existants, ce qui réduira considérablement les risques lors de la conclusion d'une transaction.

À partir de juin de l'année prochaine, la Russie relance le mécanisme de conclusion de transactions via des comptes séquestres. Des modifications appropriées ont été apportées au Code civil et aux lois sur les procédures d'exécution et de faillite. Ce mécanisme est possible depuis 2014, mais des conflits juridiques ont empêché son application effective.

Le compte séquestre est le plus souvent utilisé dans la mise en œuvre de transactions commerciales (principalement des transactions liées à l'immobilier). Lors de l'utilisation de ce compte, un tiers participe à la transaction - un agent séquestre, qui agit en tant que garant du respect des obligations par les participants à l'opération commerciale. L'argent n'est transféré au vendeur qu'une fois que tous les documents nécessaires ont été remplis et que la propriété a été transférée.

De ce fait, les parties à la transaction réduisent considérablement leurs risques, ce qui constitue le principal avantage d'un compte séquestre. Malgré les avantages évidents, la version précédente de la loi ne définissait pas clairement la question la plus importante : à qui appartient l'argent déposé sur le compte. En outre, d’autres problèmes qui entravaient l’utilisation des comptes séquestres n’étaient toujours pas résolus.

Amendements utiles

Les modifications, entrées en vigueur l'année prochaine, ont déterminé le statut juridique des questions suivantes :

L'argent placé sur des comptes séquestres n'est pas pris en compte pour déterminer la masse de la faillite si l'intermédiaire est déclaré en faillite. De ce fait, les parties à la transaction sont protégées des difficultés financières du séquestre.
L'objet de ces comptes est fixé au niveau législatif. Vous pouvez transférer de l'argent ou des titres sur un compte séquestre, qui ne sera transféré à la seconde partie qu'une fois que toutes les conditions spécifiées dans l'accord seront remplies.
Seules les banques peuvent ouvrir ces comptes (dans la pratique mondiale, les cabinets d'avocats et les organismes spécialisés ont également ce droit). La limite maximale des fonds sur ce compte est de 10 millions de roubles.
Auparavant, un compte séquestre n'était autorisé que sous une forme autre qu'en espèces. Après les innovations, des accords de troc seront ajoutés, qui servent à échanger divers actifs.
Il est clairement défini à qui appartiennent les fonds du compte. Jusqu'à la date définie comme date de règlement, l'argent appartient à celui qui l'a déposé. Après cela, l'argent appartient à la partie en faveur de laquelle le compte séquestre a été ouvert. La propriété des titres et autres actifs sera déterminée de la même manière.

Les experts notent un problème qui n'est pas décrit dans les amendements adoptés. Malgré la possibilité d'ouvrir un compte séquestre et d'y déposer des actifs depuis 2018, l'obligation de recourir aux services d'évaluateurs indépendants n'est pas fixée dans le domaine législatif. En conséquence, des situations peuvent survenir dans lesquelles la valeur réelle d'un actif ne correspond pas au montant fixé dans le contrat. La pratique du recours à des évaluateurs est obligatoire aux États-Unis et en Europe, où le mécanisme des comptes séquestres est activement utilisé.

En plus de protéger les intérêts des parties à l'opération commerciale, la Banque centrale souhaite utiliser des comptes séquestres. Avec ce mode de calcul, les grosses acquisitions deviendront plus transparentes, ce qui facilitera les tâches de suivi financier.

Nouvelles options de surveillance

Les comptes séquestres rendent la transaction plus transparente, en sont sûrs les représentants de la Banque centrale. Auparavant, les opérations de trading de gros montants restaient hors de vue des autorités de régulation, ce qui conduisait à divers abus. Y compris ces transactions ont été effectuées dans le but d'encaisser des fonds. L'utilisation de comptes séquestres minimisera ces transactions. Cette position est partagée par Rosfinmonitoring.

De plus, la Banque centrale réglemente strictement les actions des banques lorsqu'elles travaillent avec des comptes séquestres. En janvier-juin 2017, le régulateur n'a délivré des licences qu'à trois institutions financières : Gazprombank, Sberbank et Rosselkhozbank. Les autres banques doivent encore remplir toutes les exigences de la Banque centrale pour travailler avec cet outil.

Les experts évaluent positivement les amendements adoptés et attendent avec impatience une utilisation plus active des comptes séquestres l'année prochaine. Ce mécanisme deviendra particulièrement populaire dans les opérations de trading prévoyant des conditions supplémentaires (dont le principe du paiement différé). Cependant, l'échange de titres via un compte séquestre ne semble pas si attractif.

Les analystes soulignent que de telles opérations seront étudiées de près par la Banque centrale. Le régulateur vérifiera soigneusement la conformité de ces transactions avec la loi applicable, ce qui peut retarder considérablement la mise en œuvre des termes du contrat. En conséquence, l'échange de titres s'effectuera selon d'autres mécanismes.

Les Russes ont désormais la possibilité d'ouvrir un nouveau type de compte bancaire : le compte séquestre, très populaire en Occident. Mais en Russie, il n’a pas pris racine. Cependant, les choses pourraient bientôt changer.

Un compte séquestre peut être utilisé, par exemple, pour le règlement de transactions immobilières. Le schéma est simple : l'acheteur et le vendeur s'accordent sur la transaction et sur toutes les conditions dans lesquelles elle sera considérée comme réalisée.

Ensuite, un compte séquestre est ouvert à la banque, où l'acheteur dépose le montant convenu avec le vendeur, égal à la valeur du bien qu'il va acheter. Toutes les parties peuvent vérifier l'état de ce compte à tout moment, mais le vendeur ne pourra retirer des fonds qu'après avoir signé tous les documents dont la liste est négociée à l'avance. L'agent séquestre (banque) veille à ce que tous les accords soient respectés.

Comme le note Oleg Ivanov, vice-président de l'Association des banques régionales de Russie, les comptes séquestres sont utilisés partout dans le monde, notamment dans le commerce international, lorsqu'il est nécessaire de payer des marchandises qui sont encore en route et n'ont pas atteint le acheteur. Mais en Russie, en raison de particularités législatives, leur utilisation est encore limitée au secteur immobilier. Cependant, même ici, l'outil n'a pas encore trouvé sa popularité.

"Nos gens sont habitués au fait que dans un tel cas, on ne peut pas se passer d'un coffre-fort : les parties ont compté l'argent, l'ont vérifié, l'ont mis dans un coffre-fort, puis l'ont emporté", se souvient-il. Escrow - presque le même, uniquement dans une version non monétaire. Il semblerait que cela soit rentable, car aller à la banque et revenir avec un montant important peut aller de travers. Mais il y a un problème dont parlent aussi les agents immobiliers : pour une certaine catégorie de nos citoyens, de tels comptes sont trop transparents, et tout le monde ne brûle pas toujours du désir de « faire briller » le montant réel de la transaction et, auquel cas, expliquer d'où vient l'argent. De plus, les acheteurs ont des conséquences fiscales, et ce n’est pas toujours agréable.

En conséquence, dans notre pays, il n'existe même pas de statistiques exactes sur le nombre de comptes séquestres ouverts. "La Banque centrale ne collecte pas de telles informations, car il n'y a probablement rien à collecter pour l'instant", se plaint Ivanov. "En outre, il reste de nombreuses questions juridiques non résolues et les banques ne sont donc pas pressées d'expérimenter beaucoup de choses."

10 millions de roubles sont assurés par l'État sur un compte séquestre. Pour les dépôts ordinaires, ce montant ne dépasse pas 1,4 million de roubles

Pour sa part, le chef du centre d'analyse "Indicateurs du marché immobilier IRN.RU" Oleg Repchenko cite un autre problème important. La part du lion des transactions immobilières appartient aujourd'hui au marché secondaire, qui, à son tour, propose de nombreuses transactions alternatives.

"Ici, la chaîne n'implique pas trois acteurs (vendeur, acheteur, banque), mais plusieurs, cinq ou plus", dit-il. "Et il arrive souvent que le vendeur du deuxième appartement ne puisse pas déposer d'argent tant qu'il n'a pas vendu le premier. " C’est donc toute la chaîne, durement établie, qui s’effondre. Cette situation est inacceptable pour l’ouverture de comptes séquestres.

À propos, les comptes séquestres que les citoyens ouvrent lors de transactions immobilières résidentielles sont inclus dans le système d'assurance-dépôts. De plus, le montant à assurer atteint 10 millions de roubles, et non 1,4 million, comme pour les dépôts ordinaires.

Les amendements à la loi sur la construction partagée, qui sont en cours d'examen à la Douma d'État et ont déjà passé la première lecture en février de cette année, peuvent accroître la popularité des comptes séquestres. Ils obligent à conserver les fonds des actionnaires sur des comptes séquestres. Pour les développeurs, cet argent ne sera disponible qu'après avoir rempli toutes les obligations. Mais les experts doutent encore que le projet de loi, une fois examiné en deuxième lecture, soit adopté sans aucun changement.

D'une part, si ces amendements sont adoptés, les actionnaires seront protégés. D'un autre côté, l'intérêt des développeurs qui ont besoin de fonds « ici et maintenant » sera perdu. Oleg Ivanov le croit. Ils peuvent donc faire pression pour obtenir des amendements au projet de loi existant.

Les experts, quant à eux, notent un autre problème, à cause duquel les comptes séquestres ne sont pas encore répandus dans notre pays. "Dans la conscience collective de nos citoyens, l'argent liquide joue encore un rôle énorme", note Oleg Ivanov. Oui, et les entreprises envers les technologies progressistes sont méfiantes. De plus, il existe une ancienne méthode éprouvée : une lettre de crédit. Mais ici, quatre parties sont impliquées : l'acheteur et le vendeur, ainsi que deux banques représentant leurs intérêts. Le schéma est similaire, bien que le compte séquestre soit un outil plus flexible, dont les conditions peuvent être modifiées à volonté par les parties. Naturellement, après avoir préalablement convenu de cela.

Selon Alexei Matyukhov, PDG du cabinet d'avocats BMS, le facteur limitant est la présence de restrictions en vigueur en Russie. Par exemple, seul l’argent peut être déposé sur un compte séquestre chez nous, et seules les banques peuvent être des agents séquestres. Dans la pratique internationale, la liste des biens est beaucoup plus large, allant jusqu'à la propriété intellectuelle, et un agent peut être, entre autres, un avocat ou un notaire de confiance des deux parties.

Nouveaux titres

Les chemins de fer russes envisagent d'émettre des obligations à prix réduit

Les chemins de fer russes envisagent la possibilité de placer des cautions. "Nous proposerons probablement de nouveaux mécanismes financiers. Nous payons désormais des coupons sur les obligations, ou peut-être n'offrirons-nous pas des revenus de coupons, mais émettrons des obligations à escompte", a déclaré aux journalistes Oleg Belozerov, directeur de la société.

Mais pour l’instant, cette question est en discussion. Quelle décision sera prise - nous le saurons dans un mois, a clairement indiqué Belozerov. Selon lui, la société envisage de décider dans un avenir proche si elle émettra des obligations à escompte ou si elle placera des obligations traditionnelles avec des revenus de coupons.

"Maintenant, nos collègues y travaillent. Nous devons comprendre dans quelle mesure et quels mécanismes nous permettront de réduire les coûts", a expliqué le chef des chemins de fer russes.

Les obligations à escompte, rappelons-le, sont placées avec une « marge » à leur valeur nominale. La différence entre les prix de placement et de rachat constitue le revenu de l'investisseur. Aujourd'hui, 15 émissions d'obligations négociées en bourse des chemins de fer russes sont en circulation pour un montant de plus de 312 milliards de roubles. Il existe également 13 émissions obligataires classiques pour près de 190 milliards.