Сбербанкны хөрөнгийн менежмент Их Британийн тэтгэврийн сан. Сбербанкны хамтын санд хэрхэн хөрөнгө оруулах вэ? Сбербанкны менежментийн компани хувийн хөрөнгө оруулагчдад ямар хэрэгслийг санал болгодог вэ?

Хэрэв хуримтлуулсан эсвэл олсон мөнгөө хаашаа хөрөнгө оруулах талаар бодох цаг нь болсон бөгөөд "хөрөнгө оруулалт" гэдэг үг бараг юу ч биш юм бол танд баярлах шалтгаан байна. Идэвхгүй орлого олохын тулд санхүүгийн шинжлэх ухааныг удаан судлах, нарийн төвөгтэй нэр томьёо цээжлэх, график, графикийг ойлгох, зах зээлийн уналтад дүн шинжилгээ хийх, ажлын туршлага хуримтлуулах, үнэт цаасны зах зээлд тоглох нарийн ширийнийг сурах шаардлагагүй. Дугуйг дахин бүү бүтээ, энэ нь эртнээс зохион бүтээгдсэн.

Сбербанкны хамтын сангууд гэж юу вэ?

Энэ бол менежментийн компаниудын хөрөнгийн нөөцийг (өмчийг) найдвартай удирдахад суурилсан цогцолбор юм. Тэдний гол үүрэг бол хувьцааны үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх явдал юм. Хамтын сангууд нь хөрөнгө оруулагчид - хувь хүмүүсийн хөрөнгийн үндсэн дээр үүсдэг. Хөрөнгө оруулалтын сангийн гол зорилго нь үнэт цаас болох бонд, хувьцаа гэх мэт хөрөнгөөс ашиг олох явдал юм.

Хамтын сангийн хөрөнгө оруулагч нь хувьцаа олж авсан аливаа хувь хүн байж болно - сангийн хөрөнгийн зарим хэсгийг эзэмшигчийн эрхийг баталгаажуулсан үнэт цаас. Үүний зэрэгцээ, тэдгээрийн тооноос үл хамааран хөрөнгө оруулагч бүр ижил хэмжээний эрхтэй. Хөрөнгийн ашгийг хувьцаа эзэмшигчдийн дунд хувьцааны тоотой хувь тэнцүүлэн хуваарилдаг.

Сбербанк. Үндсэн хөрөнгийн менежмент

Хамтын хөрөнгө оруулалтын сангууд нь хязгаарлагдмал хугацаатай, бага хэмжээний мэдлэгтэй чөлөөт хөрөнгө оруулалт хийх хамгийн сайн сонголт юм. Гэхдээ хөрөнгө оруулалтаас гарах энгийн арга зам нь бусад хүмүүсийн мөнгөөр үйл ажиллагаа явуулдаг компани эсвэл банкийг сонгох явдал юм. Дүрмээр бол санхүүгийн салбарын хамгийн том тоглогчид хамгийн түрүүнд санаанд ордог. Мэдээжийн хэрэг, энэ чиглэлд Сбербанк тэргүүлэх байр суурийг эзэлдэг.

2012 он хүртэл энэ банкны менежментийн компанийг Тройка Диалог гэж нэрлэжээ. Өнөөдөр Сбербанк үр удмаа "Сбербанкны хөрөнгийн менежмент" гэж хамгийн тодорхой байдлаар нэрлэж байна. Үүнээс функцүүдийн мөн чанар өөрчлөгдөхгүй. Үйлчлүүлэгчдэд хөрөнгө оруулалт хийх хөрөнгийн нэлээд том жагсаалтыг санал болгодог. Сбербанкны хөрөнгө оруулалтын сангууд Оросын эдийн засгийн бүх салбарт төлөөлдөг. Энэ тохиолдолд хувьцааны өртөг нь эхлээд 15 мянган рубль болно. Цаашдын шимтгэл нь хамаагүй бага - 1.5 мянган рубльээс.

Мэргэжлийн өндөр түвшний менежерүүдийн олон тооны хамтын сантай ажиллаж байсан туршлага нь 10-аас дээш жил гэдгийг харгалзан үзэхэд хамтын санд хөрөнгө оруулахын сөрөг болон эерэг талуудыг мэдэж, хэрхэн яаж хөрөнгө оруулалт хийх талаар дор хаяж бага ойлголттой байх шаардлагатай. сан сонгох.

Хөрөнгө оруулалтын багц

2014 он гэхэд Sberbank Asset Management боломжит хувьцаа эзэмшигчдэд 23 хамтын сангаас сонголт хийх боломжийг санал болгож байна. Тэд тус бүр нь сэтгэл татам, түгшүүртэй талуудтай. Жишээлбэл, Сбербанкны бондын хамтын сан болох Илья Муромец нь боломжит хувьцаа эзэмшигчдэд хувьцааны нэлээд өндөр өртөг, эдийн засгийн хэд хэдэн салбарт хөрөнгө оруулалт хийх хөрөнгийн тэнцвэртэй хуваарилалт, эрсдэл багатай санал болгодог.

"Халуун" дурлагчдын хувьд үргэлж санал байдаг. Хамгийн ашигтай сангуудын нэг бол Эрсдэлтэй бондын сан юм. Үүсгэн байгуулагдах үед хувьцааны үнэ 1.7 мянган рубль байв. 2014 оны 5-р сар гэхэд энэ нь 2.5 мянган рубль болж өссөн. Гэхдээ бусад сангуудтай харьцуулахад өгөөж нь ердөө л гайхалтай юм: 36 сарын хугацаанд 29.4%, 2014 оны 1-р сараас 5-р сар хүртэлх хугацаанд бараг 3%. Энэ нь 5 сарын хугацаанд хамтын сангуудын дийлэнх нь хувьцааны өртгийг нэмэгдүүлээд зогсохгүй хасах хүртэл бууруулсан ч гэсэн. Энэ сангийн амжилтын нууц юу вэ?

Багцын бүрэлдэхүүн хэсгүүд

Удирдлагын компани нь янз бүрийн үнэт цаас гаргагчдад мөнгө хуваарилдаг. Уншигчдад бүрэн эргэлзэхгүйн тулд сангийн нэг болох Добрынья Никитичийн хамтын сангийн жишээн дээр үүнийг авч үзье. Sberbank Asset Management нь 1997 оны 6-р сард энэхүү цогцолборыг үүсгэн байгуулжээ. "Добрынья Никитич"-ийн үнэт цаас гаргагчид нь хөрвөх чадвар өндөртэй, өсөх боломжтой Оросын компаниуд бөгөөд дараахь чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулдаг.

Тос ба хий;

Харилцаа холбоо;

Санхүү;

хэрэглээний салбар;

Хэвлэл мэдээлэл ба мэдээллийн технологи;

Химийн үйлдвэр;

үл хөдлөх хөрөнгө;

Тээвэрлэлт.

Үнэт цаас гаргагчийн бүх хувьцааг хөрөнгө оруулалтын багцын бүрэлдэхүүн хэсэг гэж нэрлэж болно. Гэхдээ энэ нь бүрэн үнэн зөв тодорхойлолт биш байх болно. Эрсдэл багатай сангийн хувьцааг худалдаж авахдаа шинэхэн хөрөнгө оруулагч түүний ашигт ажиллагаа нэлээд бага гэдгийг санах хэрэгтэй. Тийм ч учраас илүү туршлагатай хувьцаа эзэмшигчид "бүх өндөгөө нэг сагсанд хийж болохгүй" гэж зөвлөдөг. Хамгийн сайн сонголт бол дор хаяж хоёр өөр санд хөрөнгө оруулалт хийх явдал юм: өндөр эрсдэлтэй, өгөөжтэй, эрсдэл багатай, тогтвортой өгөөжтэй хамтын сангууд. Хөрөнгийн хуваарилалтын энэ сонголт нь дүрмээр бол хамгийн их үр ашигтай байдаг.

Ургац

Менежментийн үр нөлөөг үнэлэх замаар компанийн сонголтыг хийдэг. Энэ нь олж авсан ашиг, боломжуудтай харьцуулахад бүрдэнэ. Гэхдээ ирээдүйн үйлчлүүлэгч энэ талаар мэдээлэл олж чадахгүй байх. Сбербанкны хамтын сангийн боломжит ашиг орлогыг менежментийн компани албан ёсоор сурталчлах боломжгүй. Зөвхөн түүний өмнөх ололт амжилт нь үр дүнтэй байдлын үзүүлэлт болж чадна.

Сангийн үнэлгээ, үнэлгээ

Хэрэв хөрөнгө оруулагч эхлээд Сбербанкны хамтын санг сонгосон бол интернет дэх туршлагатай хувьцаа эзэмшигчдийн ашигт ажиллагааны талаархи тойм нь менежментийн компанийн ажлын тодорхой дүр зургийг гаргах эхний алхам болно. Хэлэлцүүлэгт харилцах нь дүрмээр бол ямар ч тоо, хувь хэмжээг харуулдаггүй, бүрэн дүн шинжилгээ хийдэггүй боловч хөрөнгө оруулалтын багцыг сонгох бодит байдлын үүднээс ашигтай байдаг.

Санхүүгийн үнэлгээ нь тэдний алинд нь мөнгө оруулах нь зүйтэй вэ гэдгийг тодорхойлох үе шатанд та үүнийг өөрөө хийх хэрэгтэй хэвээр байна. Энэ даалгавар нь тийм ч хэцүү биш юм. Сбербанкны албан ёсны вэбсайт дээр менежментийн компанийн ажлын тайланг хүснэгт хэлбэрээр үзүүлэв. Эдгээр нь бүрэн мэдээллийг агуулдаг: сангийн нэр, тус бүрийн хувьцааны өртөг, 36, 24, 12 сарын ажлын ашиг, түүнчлэн тухайн жилийн өнгөрсөн хугацаанд.

ОХУ-ын Сбербанкны хамтын сангууд - сонголтын давуу тал

Хамгийн том давуу тал нь тусгай мэдлэггүйгээр бараг бүх хүн тус санд хамрагдах боломжтой юм. Хамтын сан нь хөрөнгө оруулагчаас үйл явцын бүх нарийн ширийнийг ойлгох, хөрөнгийн өсөлтөд байнгын анхаарал, хяналт тавихыг шаарддаггүй. Энэ нь бүхэлдээ менежментийн компанийн хариуцлага юм.
Хоёр дахь нэмэх нь эхнийх нь үр дагавар юм: үйлчлүүлэгчийн хувийн цагийг хэмнэх. Банкны найдвартай байдал нь маш их үнэ цэнэтэй юм. Зах зээлийн уналт, өсөлтийн явцыг байнга хянах, үйл явцад шууд оролцох гэх мэт цаг хугацаа зарцуулах шаардлагагүй. Сбербанкны үйлчлүүлэгч хамтын сангийн хувьцааг худалдаж авмагц мэргэжлийн менежерүүд түүний үнэт цаастай харьцаж эхэлдэг.
Урьдчилгаа төлбөр авах боломжтой. 15 мянган рубль - Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааг эхлүүлэх жижиг эх үүсвэр.
Дизайн хийхэд хялбар. Сбербанкны хамтын санд элсэхийн тулд зөвхөн шаардлагатай хэмжээний мөнгө, паспорттай байхад л хангалттай. Удирдлагын компанийн үйлчлүүлэгч хувьцаа худалдаж авах өргөдөл бичих ёстой. Тэгээд л болоо. Хувьцааг худалдах нь түүнийг олж авахтай адил хялбар, өөрөөр хэлбэл менежментийн компанийн оффис дээр өргөдөл бичихэд хангалттай.
Хөрвөх чадварыг хуваалцах. ОХУ-ын Сбербанкны хамтын сангууд нь шинж чанараараа нэлээд олон янз байдаг. Өндөр өгөөжтэй, өндөр эрсдэлтэй, эсрэгээрээ эрсдэл багатай, тогтвортой орлоготой, гэхдээ хөрвөх чадвар өндөртэй сангууд байдаг. Ийм хамтын сангууд нь хувьцааг хурдан, хамгийн бага хугацаанд, үнэ цэнийн алдагдалгүйгээр худалддаг.
Татвар. Тэд зөвхөн Сбербанкны хамтын сангийн ашигт байдалд хамаарна. Бүр тодруулбал цэвэр орлого. Үүнээс татварыг автоматаар, 13% -иар хасдаг. Мэдээжийн хэрэг татварын албанд бие даан мэдүүлэг өгөх шаардлагагүй.
Хөрөнгө оруулалтыг төрөлжүүлэх. Боломжит эрсдлийг бууруулахын тулд хувьцаа эзэмшигчийн хөрөнгийг ОХУ-ын эдийн засгийн янз бүрийн салбарын бонд, хувьцааг худалдан авахад хуваарилдаг. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын багцыг зах зээлийн уналтад илүү тэсвэртэй болгох боломжийг олгодог.
Төрийн хяналтад байгаа хөрөнгө оруулалтын аюулгүй байдал. Хувьцаа эзэмшигчдийн оруулсан мөнгө менежментийн компанийн дансанд хадгалагдаагүй тул нөхөж баршгүй санхүүгийн алдагдлын эрсдэлийг бууруулдаг. Санхүүжилтийг тусгай хадгаламжийн газарт шилжүүлдэг. Үүнийг төрийн байгууллагууд хянадаг.

Хамтын санд хөрөнгө оруулах сул тал

Ямар ч баталгаа байхгүй. Хувьцаа эзэмшигчид тодорхой хугацаанд ашиг олно гэсэн итгэлийг нэг ч хөрөнгө оруулалтын сан өгдөггүй. Энэ бүхэн зах зээлийн зан байдал, сангийн арилжаачид хэр туршлагатай, мэргэшсэн байхаас хамаарна. Эрсдэл үргэлж байдаг.
Хувьцааны үнэ цэнийг хэт үнэлэх. Энэ нь шинэ хөрөнгө оруулагчдыг татахын тулд хийгддэг. Өргөх механизм нь маш энгийн. Тайлант хугацаа эхлэхээс өмнө менежментийн компани нь багцад байгаа аж ахуйн нэгжүүдийн хувьцааг худалдаж авдаг бөгөөд ингэснээр түүний үнэ цэнийг нэмэгдүүлдэг. Мэдээж хувьцааны үнэ өсдөг. Тайлант хугацааны дараа шаардлагагүй хувьцааг хаядаг. Хувьцааны үнэ унана.

Их нийт

Сбербанкны дундын санд хөрөнгө оруулах замаар хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааг эхлүүлэх нь хамгийн практик юм. Ашиг орлого, тойм, хамгийн их нээлттэй мэдээлэл, бэлэн тайлан үүнийг баталж байна.

Активын менежмент - ОХУ-ын Сбербанкны хамтын сангууд - Сбербанкны хөрөнгийн менежмент, өмнө нь Тройка диалог гэж нэрлэгддэг байсан. Тус компани нь манай улсад хөрөнгө оруулалтын салбарыг үүсгэн байгуулагч бөгөөд 20 жилийн хугацаанд цуглуулсан хөрөнгийн ашигт ажиллагааны талаарх статистик мэдээлэл, арвин туршлагатай.

Сбербанкны хамтын сангууд ба тэдгээрийн онцлог

Хөрөнгийн удирдлагын хяналтан дор өөр өөр ашигт ажиллагаатай. Энэ нь багцад аль нэгж багтсанаас бүрэн хамаардаг тул Сбербанк нь бидний хүлээлт, оруулсан хөрөнгө оруулалтын хэмжээ, эрсдэлийн хүсэл тэмүүлэл зэргээс шалтгаалан хувь хүний багцыг сонгохыг санал болгож байна. Банк нь ашигт ажиллагааны тогтвортой түвшинг баталгаажуулсан аль хэдийн бий болсон багцуудыг санал болгоход бэлэн байна. Ашиг нь хөрөнгийн үнэ цэнэ, хувь хэмжээнээс шууд хамаардаг.

Бид олон тооны хамтын сангийн нэгжийг (хаалттай сангаас бусад) худалдаж авах эрхтэй. Хувьцааг бэлэг болгон гаргаж эсвэл гэрээслэлд зааж өгч болно. Хувьцааны гол давуу тал нь төрөлжүүлэх, i.e. Хувьцаа эзэмшигчийн оруулсан хөрөнгийг нэг компанид биш, харин хэд хэдэн компанид нэгэн зэрэг оруулсан болно. Энэ нь эрсдэлийн түвшинг мэдэгдэхүйц бууруулах боломжийг олгодог: зарим хувьцааны үнэ буурах үед бусад нь өсдөг. Тиймээс янз бүрийн хувьцааны эрсдэл, өгөөжийн түвшин өөр өөр байдаг гэж бид дүгнэж болно. Хамгийн их ашиг орлоготой эрсдэлтэй хувьцааны зардлаар орлого нэмэгдэж, тогтвортой, гэхдээ ашиг багатай, ашиг авчрахгүй бол эхнийх нь эрсдэлийг нөхдөг.

Сбербанк дахь хамтын санд хөрөнгө оруулах давуу тал

Сбербанкны хамтын санд хөрөнгө оруулах нь дараахь зүйлийг агуулна.

багц бүрдүүлэх хувь хүний хандлага;
Активын менежмент - Оросын Сбербанкны хамтын хөрөнгө оруулалтын сангаас санал болгож буй бэлэн бүтээгдэхүүнд хөрөнгө оруулах боломж;
Сангийн менежментийг өндөр зэрэглэлийн мэргэжлийн хүмүүс гүйцэтгэдэг. Сбербанкны хөрөнгийн менежментийн багт дараахь зүйлс орно: эдийн засагч, хуульч, шинжээч, санхүүгийн мэргэжилтнүүд үйлчлүүлэгчдэдээ хөрөнгийн өгөөжийг нэмэгдүүлэхэд хамгийн их туслалцаа үзүүлэхэд бэлэн байна;
хувьцааны үнийн хэлбэлзлийг тогтмол хянах, үнийн санал, статистикийн талаархи хамгийн сүүлийн үеийн мэдээлэл, түүний дотор онлайнаар хандах боломж;
тусгай үйлчилгээг ашиглан дундын санг алсаас удирдах чадвар.

Сбербанкны хамтын сангийн төрлүүд

Өнөөдөр Сбербанк нь янз бүрийн төрлийн 20 гаруй хамтын сангийн сонголтыг санал болгож байна. Сангууд нь найдвартай байдлын хувьд өөр өөр байдаг боловч бүгд ашигт ажиллагааны үзүүлэлтийг зөвхөн урт хугацаанд нэмэгдүүлдэг гэж үздэг.

Хамгийн алдартай хамтын сангуудын нэг бол 1996 онд байгуулагдсан Сбербанкны хамгийн эртний сан болох Илья Муромец юм. Үүнд хамгийн бага эрсдэлтэй, өндөр ашиг орлоготой Оросын төрийн өмчит компаниудын Засгийн газрын бондууд багтсан. Мөн уг сангууд нь өсөх хандлагатай боловч тодорхой хэмжээний эрсдэлтэй зарим бондуудыг бага хэмжээгээр багтаадаг. Тодорхой багцын сонголтыг нарийн дүн шинжилгээ хийсний үндсэн дээр хийдэг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулалтыг аль болох ашигтай болгох боломжийг олгодог.

Сбербанк дахь үйл ажиллагааны сангууд

Активын менежмент - энэ тохиолдолд Оросын Сбербанкны хамтын сангууд нь бүтэцтэй бөгөөд дараахь салбарт үйл ажиллагаа явуулж буй компаниудын үнэт цаасыг багтаасан болно.

санхүү - 21,9 % ;
муж - 17,9% ;
тос ба хий - 10,1% ;
механик инженер - 9,4% ;
тээвэрлэлт - 7,3% ;
үл хөдлөх хөрөнгө - 7,3% ;
металлурги - 6,9% .

Сбербанкны хөрөнгийн менежмент нь ашигтай бизнесийн чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулж буй компаниудын бондын илүү их хувийг агуулсан багцыг бий болгохыг зөвлөж байна. Мөн худалдаа, үйлдвэрлэл, хөдөлгөөнт холбоо зэрэг хурдацтай хөгжиж буй салбарт үйл ажиллагаа явуулдаг компаниудад давуу эрх олгож болно. Үүний зэрэгцээ багцыг зөвхөн дотоодын зах зээлд чиглэсэн компаниуд бүрдүүлдэг.

жижиглэнгийн худалдаа (жижиглэн худалдаа) - 73 % ;
Нийтлэг хэрэглээний бараа - 25 % ;
санхүүгийн эх үүсвэр - 1 % .

Хөрөнгө оруулалтын аль чиглэл нь хамгийн ашигтай вэ?

2013 оноос ашиглаж болох ирээдүйтэй хамтын сан бол Евро бонд юм. Энэхүү багц нь Оросын компаниуд, ТУХН-ийн орнуудын аж ахуйн нэгжүүдийн үнэт цааснаас бүрддэг. Энэхүү хамтын сангийн өгөөжийг валютаар илэрхийлдэг бөгөөд өгөөжийн өсөлт нь гадаад валютын банкны хадгаламжаас хамаагүй өндөр байна.
Зах зээлийн үнийн өсөлт нь өөр өөр үнэт цаасыг оруулснаар хамтын санг төрөлжүүлдэг. Евро бондын сангийн бүтэц дараах байдалтай байна.

санхүү - 39,6% ;
харилцаа холбоо - 27,2% ;
тос ба хий - 13,5% ;
бэлэн мөнгө - 10,2% .

Сбербанк дахь хамтын хөрөнгө оруулалтын сан биотехнологи

Активын менежментийн санал болгож чадах өөр нэг ирээдүйтэй сан бол хурдацтай хөгжиж буй салбарт мөнгө хөрөнгө оруулахтай холбоотой Оросын Сбербанк биотехнологийн хамтын сангууд юм. Шинжээчдийн үзэж байгаагаар энэ салбар нь эдийн засгийн эрсдэлд бага өртдөг тул эмийн болон биотехнологийн бэлдмэл хэлбэрээр бүтээгдэхүүн нь үргэлж эрэлт хэрэгцээтэй байдаг.
Энэ мөнгийг iShares NASDAQ Biotechnology ETF-д оруулсан. Хөрөнгийн менежментийн мэргэжилтнүүд энэ санг хамгийн ирээдүйтэй, найдвартай гэж үзэн сонголт хийхийг зөвлөж байна. Хурдтай хөгжиж буй хамтын сангуудад интернетэд үйл ажиллагаа явуулдаг компаниудын хувьцааг багтаасан Глобал интернет багтдаг. Энэ чиглэлийг өнөөдөр маш ирээдүйтэй гэж үнэлж байна.

Сбербанкнаас хамтын санг хэрхэн худалдаж авах вэ?

Сбербанк дахь хамтын сан худалдаж авахын тулд та банкны аль ч салбарт өөрийн биеэр ирж, ажилтанд хүсэл зоригоо мэдэгдэх ёстой. Газар дээр нь зохих мэргэшсэн мэргэжилтэн байхын тулд ирэх талаар урьдчилан анхааруулах нь дээр. Хувьцаа худалдаж авах нь дараахь байдлаар явагдана.

Сбербанкны мэргэжилтэнтэй зөвлөлдөх. Ашигт ажиллагааны түвшин, хүлээн зөвшөөрөгдөх эрсдэл гэх мэт хүсэл, хүлээлтээ илэрхийлэх.
Үнэт цаас сонгох эсвэл танилцуулсан хамтын сангаас сонголт хийх.
Хувьцаа худалдаж авах өргөдөл бөглөх.
Мөнгө байршуулах. Үүнийг данснаас шилжүүлэх эсвэл бэлэн мөнгө байршуулах замаар хийж болно. Үйл ажиллагааны хувьд 1% -ийн шимтгэл авдаг - 3 сая рубльээс бага хөрөнгө оруулалт хийх үед; 0.5% - 3 сая гаруй рубль.

Өнөөдрийг хүртэл Сбербанк хувьцаа худалдан авах хязгаарыг бууруулсан. -аас хөрөнгө оруулалт хийснээр та хувьцаа эзэмшигч болох боломжтой 15 мянган рубль. Шаардлагатай бол дансанд мөнгө байршуулахыг зөвшөөрнө. Хамгийн бага шимтгэл нь 1000 рубль байна.

Сбербанк нь дараахь хамтын сангуудыг санал болгож байна

Сбербанкны санал болгож буй хөрөнгө оруулалтын сангууд нь маш олон янз байдаг.

Илья Муромец;
Евро бонд;
ирээдүйн бонд;
Харилцаа холбоо, технологи;
Байгалийн баялаг гэх мэт.

Та өөрийн хувийн дансанд оруулсан хөрөнгө оруулалтаа хянах боломжтой. Та үүнд хандах эрхийг урьдчилан авах хэрэгтэй.

Та банкны салбараас дансаа хааж, хадгаламжаа авах боломжтой.

Та хүссэн үедээ өөрийн хүсэлтээр дансаа хааж болно. Мөнгө авахдаа долларын шимтгэл авдаг 1-2% , хөрөнгө оруулалтын хугацаанаас хамаарна. 2 жилийн дараа данс хаах үед ямар ч шимтгэл авахгүй.

Видео хөрөнгийг хэрхэн зөв удирдах вэ

Сбербанкны хувийн үйлчлүүлэгчдийн аль хамтын сан сайн ашиг авчрах, аль нь ашиггүй болох вэ гэсэн асуултад 100% баталгаа өгч, хариулт өгөх ганц ч хүн байдаггүй. Эд хөрөнгийнх нь төлөв байдлыг хариуцах цорын ганц хүн бол өмчлөгч нь юм. Тийм ч учраас санхүүгийн байдлаа төлөвлөх, хөрөнгө оруулалтын багцаа хянахад хялбар болгохын тулд хамтын сангийн ашигт ажиллагааны тусгай тооцоолуур гаргаж өгсөн болно.

Их Британийн Сбербанкны хөрөнгийн менежмент нь олон төрлийн хамтын сангуудыг санал болгодог. Төсөл бүр нь мэдээллийн технологийн технологиос эхлээд байгалийн нөөц хүртэлх тодорхой салбарт мэргэшсэн.

Хэрэв компани эсвэл байгууллага нь урт болон дунд хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг хэрэгжүүлж байгаа бол таны анхаарлыг Сбербанкны хөрөнгө оруулалтын багцад хандуулж, янз бүрийн төрлийн санхүүгийн хөрөнгө оруулалт хийдэг. Хэн нэгэн байгалийн хийд, хэн нэгэн байгалийн бусад баялагт хөрөнгө оруулахыг илүүд үздэг. Үйлчлүүлэгчийн санхүүгийн найдвартай удирдлага байдаг тул хөрөнгийн эзэн юу болж байгааг бүхэлд нь судалж, олж авсан аж ахуйн нэгжийн бүх нарийн ширийн зүйлийг ойлгох шаардлагагүй болно.

Биотехнологийн сан

Биотехнологийн бүтээн байгуулалт, эмийн үйлдвэрлэл эрхэлдэг компаниуд энэ хөрөнгийн эргэлтэд шууд оролцдог. Энэхүү хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөр нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад зориулагдсан бөгөөд саяхан Сбербанк биотехнологийн хувьд хувьцааныхаа үнэ нэмэгдэж байгааг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчид маш их эрсдэлтэй байх болно гэдгийг харуулж байна.

Сбербанкны хамтарсан сан Илья Муромец

Энэ бол улсын хэмжээнд ажил явуулахад тусалдаг төрийн хөтөлбөр юм. Энэ төрлийн хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөр нь эрсдэл багатай бөгөөд энэ бизнест шинээр элсэж буй хөрөнгө оруулагчдад маш оновчтой байдаг. Энэ чиглэлд оруулах хамгийн бага хувь нэмэр нь 1000 рубль юм. гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн хадгаламжийн хэмжээг жилийн турш банкны мэдэлд байлгадаг.

Дэлхийн интернет - Сбербанкны хамтын сан

Энэхүү хөрөнгө оруулалтын төсөл нь маш эрсдэлтэй боловч үүнтэй зэрэгцэн улам олон хөрөнгө оруулагчид програм хангамжийг хөгжүүлэхэд санхүүжилтээ оруулах, мөн World Wide Web дээр үйл ажиллагаа эрхэлж буй хүмүүсийг дэмжих хүсэлтэй байна. Сүүлийн үед энэ төрлийн үйл ажиллагаа түгээмэл болж, хувьцааны тогтвортой өсөлтийг харуулж байгаа бол эрсдэл хэвээр байна. Энэ чиглэлд хөрөнгө оруулалтын сангууд зөвхөн Оросын хэрэгцээнд төдийгүй гадаадын аж ахуйн нэгжүүдийн хэрэгцээнд зарцуулагддаг. Энэхүү хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны дундаж хугацаа 3 жил байна. Эрсдэлийн тухайд хувьцааны үнэ ханш унавал богино хугацаанд л байх болно, учир нь энэ бүхэн дэлхийн зах зээлийн хэлбэлзлээс шалтгаална.

Бондын ирээдүйтэй зах зээл

Ирээдүйтэй бондын сангийн тухайд Сбербанк саяхан энэхүү хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөртэй холбоотойгоор үнийн өсөлтийн дундаж үзүүлэлтүүдийг харуулж эхэлсэн. Хувьцааны өсөлт жилд дунджаар 39% байна. Харин хөрөнгийн төрөлжүүлэлтийн тухайд бусад салбартай харьцуулбал маш өндөр байна. Энэ чиглэлээр хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө Сбербанк дүн шинжилгээ хийж, аж ахуйн нэгжийн зээлийн түүхийг судалж, энэ хөтөлбөрийн эрсдэлийн түвшинг тооцож, хөрөнгө оруулалтын хамгийн бага хугацааг тооцдог бөгөөд үүнд үндэслэн дунджаар нэг жил орчим байдаг.

Хөрөнгө оруулалтын төсөл Добрынья Никитич

Хөрөнгө оруулалтын компани нь газрын тос, байгалийн хийн салбартай шууд холбоотой тул энэ сангийн сүүлийн гурван жилийн хугацаанд Сбербанк хувьцааны үнэ 43 хувиар өссөнийг харуулж чадсан. Компани найдвартай эсэхийг шалгасны дараа л хувьцааны үнэ өсдөг. Хөрөнгө оруулалтын багцын гол хувийг тогтмол орлоготой хэрэгслүүд бүрдүүлдэг. Хувьцааны үнэ буурсан ч энэ нь богино хугацааных ч зах зээлийн санхүүгийн хэлбэлзэлтэй холбоотой.

Сбербанкны хамтын сангийн евро бондууд

Сбербанк дахь хөрөнгийн менежментийн Евро бонд нь сүүлийн 3 жилийн хугацаанд тогтвортой эерэг өсөлтийн хандлагыг харуулсан хамтын сангууд юм. Энэхүү хөрөнгө оруулалтын стратеги нь хөрөнгө оруулагчдад зөвхөн ОХУ-ын аж ахуйн нэгжид төдийгүй ТУХН-ийн орнуудын компаниудад хөрөнгө оруулахад тусалдаг. Энэ хөтөлбөр нь хөрөнгийг хөрвүүлэхтэй холбоотой бага хэмжээний эрсдэлтэй байдаг. Ашигт ажиллагааны тухайд гэвэл сүүлийн 3 жилийн хугацаанд ийм төрлийн хөрөнгө оруулалт нь хувьцаа эзэмшигчдэд ашгийн 96%-ийг авчирсан. Энэ багцад хөрөнгө оруулах хамгийн бага хугацаа нь нэг жил байна. Энэ төрлийн хөрөнгө оруулалт нь дөнгөж эхэлж буй хөрөнгө оруулагчдад маш тохиромжтой.

Хөрөнгө оруулагч бүр мөнгөө оруулахаасаа өмнө зах зээлийн өнөөгийн нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийж, санал болгож буй хөрөнгө оруулалтын төслүүдийн хоорондын үзүүлэлтүүдийг харьцуулж, нарийн дүн шинжилгээ хийсний дараа л хувь нэмрээ оруулах ёстой.

Хамтын хөрөнгө оруулалтын сан Сбербанк дахь эрчим хүчний салбар

Сбербанк Энергетикагийн хамтын сангууд нь цахилгаан эрчим хүчний салбарт мэргэшсэн дотоодын компаниудын хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийх, орон сууц, нийтийн аж ахуйн үйлчилгээ үзүүлэхэд чиглэгддэг (жишээлбэл, MOSENERGO, RUSHYDRO гэх мэт). Хувийн хөрөнгө оруулагчдыг 3 жилийн хугацаатай хөрөнгө оруулахыг урьж байна. Энэ санд оруулсан хөрөнгө оруулалт нь өндөр эрсдэлтэй, өндөр өгөөжтэй байдаг (3 жилийн хугацаанд 82% орчим).

Сбербанкнаас Америкийн хамтын сан

Америкийн сан нь хөрөнгөө АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлд чиглүүлж, хөрөнгө оруулагчдад боломжит өсөлтийг ашиглах боломжийг олгодог. Хөрөнгө оруулалтын стратеги нь S&P500 индексийн динамик дээр суурилдаг. Нийт багцыг төрөлжүүлэхийн тулд энэ санд хөрөнгө оруулалт хийхийг зөвлөж байна.

Сбербанк дахь хэрэглээний салбар - хурдацтай өсч буй хувьцааны чиглэлээр мэргэшсэн хамтын сангууд

Энэхүү хамтын сан нь өргөн хэрэглээний бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх чиглэлээр мэргэшсэн дотоод, гадаадын компаниуд, банкны бүтэц, харилцаа холбооны корпорацийн хувьцааны зах зээлд оруулсан хөрөнгө оруулалтаар тодорхойлогддог. Сүүлийн гурван жилийн хугацаанд тус сангийн өгөөж 75.21%-иар өссөн байна. Тус сан нь сүүлийн 5 жилийн ашгийн өсөлтөөрөө тэргүүлэгчдийн нэг юм. Туршлагатай портфолио менежерүүдийн нарийн суурь шинжилгээнд үндэслэн хувьцааг сонгодог.

Сбербанкны хамтын сангийн алт

2014 онд байгуулагдсан тус сан нь алтны фьючерсийн үнийн динамикийг дагаж мөрддөг PowerShares DB Gold Fund ETF-д хөрөнгө оруулалт хийдэг. Энэхүү хамтын сангийн хувьцааг худалдан авах нь нийт хөрөнгө оруулалтын багцыг тэнцвэржүүлэх боломжийг олгодог.

Сбербанкны PIF тэнцвэржүүлсэн

Тэнцвэртэй хамтын сан бол холимог хөрөнгө оруулалтаар мэргэшсэн төсөл юм. Тэнцвэртэй багц нь дунд зэргийн эрсдэл ба урьдчилан таамаглах боломжтой өгөөжийн оновчтой хослолд хүрэх боломжийг олгодог. Сүүлийн 3 жилийн активын өсөлт 52.89% байна. Сангийн хөрөнгийг хувьцаа болон бондын хооронд динамикаар хуваарилдаг.

Сбербанкны хамтын санг хэрхэн худалдаж авах вэ?

Та хувьцааг хоёр аргаар худалдаж авах боломжтой.

Премьер үйлчилгээний газар бүхий Сбербанкны оффист зочлохдоо (та паспорттой байх ёстой, хөрөнгө оруулалтын хамгийн бага хэмжээ нь 15,000 рубль);
sberbank-am.ru менежментийн компанийн вэбсайт дээрх хувийн дансанд (хөрөнгө оруулалтын хамгийн бага хэмжээ нь 1000 рубль).

Сбербанк дахь хамтын санг хэрхэн онлайнаар худалдаж авах вэ? Нэгж худалдаж авахын тулд дараах алхмуудыг дагана уу.

Sberbank-am.ru вэбсайт руу орно уу
Баруун дээд буланд байгаа "Миний данс" таб дээр дарна уу.
Бүртгэлдээ нэвтрэхийн тулд нууц үгээ оруулна уу. Хандалтыг Төрийн үйлчилгээний порталын хувийн дансаар дамжуулан авах боломжтой. Эхний тохиолдолд та "Төрийн үйлчилгээ" холбоос дээр дараад "Үргэлжлүүлэх" товчийг дарах хэрэгтэй.
Сбербанкны хувийн дансанд нэвтэрнэ үү
Үүний дараа та Төрийн үйлчилгээний портал руу шилжих бөгөөд та энэ үйлчилгээний нэвтрэх нэр, нууц үгээ оруулаад "Нэвтрэх" товчийг дарна уу. Тэндээс та автоматаар Сбербанкны вэбсайт руу шилжих болно. Хэрэв та gosuslugi порталаар дамжуулан бүртгүүлэх боломжгүй бол Premier үйлчилгээний бүстэй Sber оффис дээр өөрийн данс руу нэвтрэх боломжтой.
Хувийн дансандаа "Портфолио" таб руу очно уу.
"Хамтын хөрөнгө оруулалтын сан" гэсэн зүйлийн эсрэг талд "Худалдан авах" товчийг дарна уу.
Шүүлтүүр ашиглан хөрөнгө оруулалтын талбай, ашигт ажиллагаа, эрсдэлийн түвшингээр тохирох хамтын санг сонгоод "Сонгох" дээр дарна уу.
Хуудасны доод талд гарч ирэх цонх гарч ирэх бөгөөд та "Бүртгэлийг үргэлжлүүлэх" товчийг дарах хэрэгтэй.
Сонгосон бүтээгдэхүүн, хөрөнгө оруулалтын хэмжээг шалгаад "Дараах" товчийг дарна уу.
Санал болгож буй маягтыг хувийн мэдээлэл, банкны дансны дэлгэрэнгүй мэдээллээр бөглөнө үү (алдаа гарсан тохиолдолд төлбөрийг буцааж өгөх шаардлагатай). "Дараах" товчийг дарна уу.
Оруулсан өгөгдлийг "Баталгаажуулах" товчийг дарж баталгаажуулна уу.
Үүний дараа хувьцаа худалдаж авах өргөдөл гарна. Сбербанк Онлайн системээр дамжуулан хувьцааны төлбөрийг төлөхөд энэ мэдээлэл танд хэрэг болох тул энэ дугаар болон төлбөрийн огноог бичиж эсвэл хуулж авна уу.
Sberbank@Online хувийн данс руугаа нэвтэрч "Шилжүүлэг ба төлбөр" хэсэгт очно уу.
"Даатгал ба хөрөнгө оруулалт" хэсэгт байгаа лавлах хэсэгт "Хамтын сан" гэсэн холбоос дээр дарна уу.
"Сбербанкны хөрөнгийн менежмент" холбоос дээр дарна уу.
Хамтын сангийн нэр, өргөдлийн дугаар, 12-р зүйлд бичсэн огноо, хөрөнгө оруулагчийн нэрийг сонгоод "Үргэлжлүүлэх" товчийг дарна уу.
SMS-ээр үйлдлийг баталгаажуулна уу.

"Багцын багц" хэсэгт хөрөнгө оруулагчийн хувийн дансанд худалдан авалтын төлбөрийг төлсний дараа ажлын 5 хоногийн дотор худалдан авсан хувьцааны талаарх мэдээллийг хүлээн авах ба багцын график бүтэц гарч ирнэ. Энэ хүртэл үйл ажиллагааны статусыг "Түүх" - "Үйл ажиллагааны түүх" хэсэгт хянах боломжтой бөгөөд програм "Боловсруулах" шатанд байгааг харж болно. Та заасан холбоо барих утасны дугаарт хувьцаа худалдан авсан тухай SMS хүлээн авах болно. Үүний дараа "Портфолио" хэсэгт нэгжийн одоогийн үнэ цэнэ, ашгийн хэмжээг онлайнаар хянах боломжтой болно.

Сбербанкны хөрөнгийн менежмент Хамтын сангууд: ашигт ажиллагаа

График нь өнгөрсөн жилийн (2017) хөрөнгийн өгөөжийг харуулж байна. Дээрх өгөгдлөөс бид хамгийн сайн өсөлтийн үр дүнг Глобал интернет сан харуулсан гэж дүгнэж болно. Үл хөдлөх хөрөнгийн чиглэлээр мэргэшсэн сангууд, Добрынья Никитич, Евробонд, Байгалийн нөөц, улаан өнгөтэй болсон.

Сүүлийн 3 жилийн өгөөжийн хувьд 61%-иас дээш (жилийн 20%-иас дээш) өсөлтийг харуулсан дараах хамтын сангууд тэргүүлж байна.

Санхүүгийн салбар;
Эрчим хүчний үйлдвэр;
хэрэглээний салбар;
Байгалийн баялаг
Дэлхийн интернет.

Нарийвчилсан мэдээллийг хүснэгтэд үзүүлэв:

Би 2004 онд хөрөнгийн зах зээлд анхны хөрөнгөө оруулсан. Харамсалтай нь би чадах бүхнээ гишгэсэн. Ялангуяа тэрээр хамгийн өндөр ашиг орлоготой болсны дараа санг сонгож эхэлсэн. Мэдээжийн хэрэг, дараа жилийн галзуу өсөлт нь ихэвчлэн томоохон урам хугарал дагуулдаг.

Аз болоход би бүх мөнгөө алдсан компаниудын үйлчилгээг ашиглаагүй. Гэвч удирдлагын үр дүн маш их урам хугарсан. Энэ нь хамтын сан эсвэл итгэлцлийн менежментээр хөрөнгө оруулалт хийснээс зах зээлийг өөрөө ойлгож эхлэх нь дээр гэдгийг дахин харуулж байна. Өөр хувилбар болгон ихэнх хүмүүс зөвхөн бага өртөгтэй индексийн сангуудыг авч үзэх хэрэгтэй. Харамсалтай нь Орос улсад мэдээжийн хэрэг та хөрөнгийн бирж дээр Finex-ээс ETF худалдаж авах боломжтой. Үлдсэн тохиолдолд барууны сайтууд руу орох хэрэгтэй.

Сбербанк Ассет Менежментийн менежментийн компанитай би анх Тройка Диалог Менежментийн компани байх үед уулзаж байсан. Тэдний илтгэлүүд үнэхээр сайхан байлаа. Барууны орнуудад хүн бүр хөрөнгө оруулалт хийдэг, тиймээс хөгширсөн хойноо аялах, их мөнгө төлөх боломжтой гэж тэд үргэлж ярьдаг байсан. Жилийн 15% -ийн өгөөж нь ид шидийн сонирхлыг харгалзан үзэхэд ердөө 5 жилийн дотор хөрөнгө оруулалтын хэмжээг хоёр дахин нэмэгдүүлсэн.

Харамсалтай нь бодит байдал нэлээд гунигтай болж хувирав. Хадгаламжийн мөнгө нь хөрөнгийн сангаас илүү орлого авчрах болно. Цахилгааны сан надад ерөнхийдөө 40 орчим хувийн алдагдал авчирсан. Энэ нь жилийн ургац 67% байсан ч гэсэн. Энэ бол саяын намрын дараа юм. Үүнгүйгээр 90% гэж тооцох боломжтой байсан. Аз болоход намрын өмнөхөн хувьцаа зарсан нь олзуурхууштай.

Хэрэв би өнгөрсөн жил Элвис Марламовыг сонссон бол InterRAO, FGC, Lenenergo Pref-ийг худалдаж авснаар эрчим хүчний хувьцааны үнэ цэнийг жилд 2-3 дахин өсгөх байсан. Хэдийгээр ийм өсөлтийн дараа ч эдгээр үнэт цааснууд ногдол ашгийн хувьд сонирхол татахуйц хэвээр байна.

Хэрэв та "Сбербанкны хөрөнгийн менежмент" менежментийн компаниас "Цахилгаан" сангийн бүтцийг харвал үр дүн нь яагаад тийм ч гайхалтай биш байгаа нь тодорхой болно. Мэдээжийн хэрэг багц нь төрөлжсөн, гэхдээ яагаад RusHydro-г, ялангуяа ийм хэмжээнд байлгах нь бүрэн ойлгомжгүй юм.

Глобалтранс ба Новороссийскийн худалдааны далайн боомтод байгаа нь бүр ч гайхмаар зүйл юм. Хэдийгээр эдгээр баримт бичиг нь маш ирээдүйтэй байж болох ч тэдгээрийг Цахилгаан эрчим хүчний санд хадгалах ямар ч шалтгаан байхгүй.

Энэ бол менежментийн компанийн зарж чадах хамгийн муу зүйл юм.

Хэрэв бид бага хэмжээний санд харвал бид бас гайхдаг. Тэнд байгаа сурталчилгаанууд надад маш сайн тохирдог.

Гэхдээ "Ishare Russel 2000" ETF биш. ETF-д буруу зүйл байхгүй. Гэхдээ Оросын аливаа менежментийн компани үр дүнгээс үл хамааран менежментийн хувьд өөрийн хөрөнгийн сангаас жилд 3.5-4.5% төлбөр авдаг. Жилийн жилд ийм өчүүхэн мэт санагдах хувь нь таны хөрөнгийг маш зохистой идэж байна. Түүгээр ч барахгүй зах зээл бол зөвхөн өсөлт төдийгүй уналт бөгөөд менежментийн төлбөрийг төлөх ёстой. Мөн хөрөнгө оруулалтын үр дүн маш олигтой байвал сайхан байх болно.

Харамсалтай нь ихэнх боломжит худалдан авагчид менежментийн компанийн өгөөшийг үзэсгэлэнтэй танилцуулгад автуулах болно. Зарим нь итгэлцлийн менежментэд хөрөнгө оруулалт хийх бөгөөд тэнд зөвхөн менежментийг төдийгүй ашгийн 20% -ийг төлөх шаардлагатай болно. Эдгээр бүх зардал нь огт шаардлагагүй юм. Олег Клоченок, Лариса Морозова, Элвис Марламов, Сергей Спирин зэрэг хүмүүсийг уншсан нь дээр.

Эрчим хүчний аж үйлдвэрийн сангийн сонголтын тухайд Тройка Диалог (одоогийн Сбербанк CIB)-ийн шинжээчид энэ салбарыг хамгийн дутуу үнэлэгдсэн гэж үзсэн нь зөвтгөгдөв. Сүүлд нь шинжээчид таамаглал гаргадаг ч ихэнх нь эдгээр таамаглалд хөрөнгө оруулалт хийдэггүйг мэдсэн. Түүнчлэн, шинжээчид хувьцааны өсөлт, уналтын дараа таамаглалаа засдаг гэдгийг би мэдээгүй (аз болоход, мөнгөн гүйлгээг хямдруулах ижил аргаар та коэффициентийг дуртай байдлаараа бөөлжүүлж болно). Мэдээжийн хэрэг, томоохон хөрөнгө оруулалтын компаниудыг худалдаж авсны дараа тэд жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдын талаар өөрсдийгөө хаахын тулд аналитик дүгнэлт гаргадаг гэдгийг би мэдээгүй байсан.

Ашигтай холбоотой асуудлаас гадна Сбербанкны бүтэц нь харамсалтай нь үйлчилгээний хувьд өөр өөр байдаг.

Хувьцааны нэг хэсгийг би хөрөнгийн бирж дээр худалдаж авсан, учир нь 2000-аад оны дундуур хувьцааг интернетээр алсаас худалдаж авах боломжгүй байсан. Энэ бол зүгээр л мөрөөдөл байсан. Тройка Диалог Удирдлагын Сангийн нэгжүүдийг Тройка Диалог брокероор дамжуулан авсан. Хөрөнгийн бирж дээр хөрвөх чадвар бага байсан ч тэднийг зарахад ямар ч асуудал гараагүй. Тройка диалогийг Сбербанканд зарж, брокер нь Сбербанк CIB болж, менежментийн компани нь Сбербанкны хөрөнгийн менежмент болжээ. Бүр бүртгэгчийг хүртэл "Сбербанкны тусгай хадгаламжийн газар" сольсон.

Хувьцааг нь яах вэ, надад хэлж чадаагүй. Түүгээр ч барахгүй агентаар дамжуулан худалдаж авсан хувьцаа ч Сбербанкнаас анх удаа олдсонгүй. Харамсалтай нь хадгаламжийн газраас надтай хийсэн үйл ажиллагааны талаар мэдэгдэл ирээгүй тул Сбербанкны ажилтан юу ч хийхээс татгалзсан.

Би брокер дээр ирэхэд тэд намайг хөрөнгийн бирж дээр худалдаж авсан хувьцааны хамт Сбербанк Премьер руу явуулсан. Сүүлд нь тэд надад ийм хувьцаа харагдахгүй байна, та брокертой холбоо барих хэрэгтэй гэж хэлсэн. Би Сбербанкны CIB брокер руу 4 удаа очих шаардлагатай болсон. Энэ өдөр дуусч байгаа тул дараагийн өдрийн бичиг баримтыг захиалах боломжгүй болсон. Дараа нь зөв ажилтан чөлөө хүссэн байна. Дараа нь ажилтан олдсон боловч бирж дээр худалдаж авсан хувьцааг юу хийхээ мэдэхгүй байв. Мөн тэдэнтэй ямар нэг зүйл хийх ёстой байсан, учир нь. Сбербанкны CIB хаагдсан тул бичиг баримтыг Сбербанк эсвэл өөр брокер руу шилжүүлэх шаардлагатай болсон. Өөр брокер руу шилжүүлэхэд хялбар байсан. Гэвч Сбербанкны хөрөнгийн менежмент хэдэн жилийн өмнө хувьцаагаа арилжаанаас татсан тул шилжүүлгийн төлбөрийг төлөх нь утгагүй байв.

Дахиад ирэхэд брокер хувьцааг бүртгэлээс хасах бичиг баримт бүрдүүлсэн байсан. Хэдийгээр энэ нь Ростов-на-Дону хотод 16 жил ажиллахдаа хэн ч үүнийг хийгээгүй бөгөөд яаж хийх нь тодорхойгүй байгаа тухай бүхэл бүтэн дуу байсан. Дараа нь тэд намайг тэгж ойлгохгүй байгаа тул бүртгэлд бүртгүүлэх бичиг баримтыг бүрдүүлээгүй байна. Менежментийн компани хувьцааг бүртгэлд шилжүүлэх шаардлагатай гэж брокер "Сбербанкны тусгай хадгаламжийн газар" бүртгэгчтэй тохиролцсоны дагуу үүнийг хийж байна. Сүүлчийн компани нь үнэт цаасаа зээлдүүлэхийн тулд NSD (Үндэсний төлбөр тооцооны төв) шаардлагатай гэж мэдэгдэв. Би сүүлчийнх рүү залгасан боловч тэр хувь хүмүүстэй ажилладаггүй. Брокер нь Сбербанкны Тусгай Хадгаламжийн газар болон NSD-ийн утсыг үзэхийн тулд интернетэд холбогдох боломжгүй байсан тул би өөрөө дуудлага хийх шаардлагатай болсон. Эцэст нь урт удаан аялсны дараа бүртгэлд ороход ямар ч асуудал гараагүй нь тогтоогджээ. Бүртгэлд хувьцаагаа буцаан авах ердийн захиалга хийхэд л хангалттай. Хувьцаанаас ялгаатай нь зээл олгохын тулд эсрэг заавар шаардлагагүй.

Дашрамд хэлэхэд, брокер бас гайхалтай сайн ажилласан. Арванхоёрдугаар сарын 30-ны өдөр, үдшийн цагаар арилжаа нь орой болтол бирж дээр байсан ч дансыг хаасан тухай мессеж ирсэн. Үүний зэрэгцээ хаах тухай мэдэгдэл урьдчилан илгээнэ гэж хэн ч бодсонгүй. "найдвартай" компаниас ийм үйлчилгээ.

Sberbank Asset Management-ийн хувьцаанд хандах онлайн үйлчилгээ нь бас "гайхалтай" зүйл юм. Sberbank Premier-д зочилсны дараа надад онлайнаар хандах эрх олгосон. Үүний зэрэгцээ аль утсыг зааж өгөх нь хамаагүй гэж надад хэлсэн, учир нь. түүн рүү мессеж илгээхгүй. Аз болоход, би эхлээд энэ үйлчилгээтэй бага зэрэг танилцсан бөгөөд SMS ирэх нь тодорхой болсон бөгөөд энэ нь чухал юм. Тэд бас миний хувьд үйлчлүүлэгчийн асуулгыг өөрчлөөгүй, учир нь. Татаж авахдаа анкетыг дахин бөглөх ёстой. Онлайн хандалт нь зөвхөн үзэх зорилготой байсан. Би дахин Sberbank Premier-д зочлох хэрэгтэй болсон. Нэгжийг худалдаж авах, худалдах, солих нь тусдаа холбогдсон идэвхтэй үйл ажиллагааны үйлчилгээ гэж нэрлэгддэг үйлчилгээг шаарддаг. Үүнийг ажиллуулахын тулд Windows компьютер шаардлагатай бөгөөд хөтөч дээр ActiveX-ийн дэмжлэг шаардлагатай. Нууц үг, гэрчилгээ авах нь бас нэг адал явдал юм. Үнэнийг хэлэхэд, энгийн компьютер хэрэглэгч үүнийг яаж шийдэх ёстойг би мэдэхгүй. Би ч гэсэн хэдийгээр программист, ахисан түвшний хэрэглэгч ч гэсэн нарийн төвөгтэй байдалд нь гайхсан. Энэ нь маш сайн аюулгүй байдалд хүргэдэг гэж би хэлж чадахгүй, учир нь. Зарчмын хувьд би Windows үйлдлийн системийг аюулгүй гэж үздэггүй (GNU / Linux болон Mac OS-ээс ялгаатай).

Онлайн хандалтыг тохируулсан, бүх зүйл ажилласан. Гэвч хувийн мэдээлэл нь хуучирсан байсан тул онлайнаар шинээр оруулах боломжгүй болсон. Сбербанктай шинэ данс сонгох нь ч ажиллахгүй. Би хувийн мэдээлэлдээ өөрчлөлт оруулахын тулд дахин Sberbank Premier руу очих шаардлагатай болсон. Дашрамд хэлэхэд, Sberbank Premier нь чинээлэг үйлчлүүлэгчидтэй ажиллахад зориулагдсан. Гэвч харамсалтай нь энэ нь ажилтнууд чадварлаг байхаас гадна үйлчлүүлэгчтэй харилцах дүрмийг дагаж мөрдөх болно гэсэн баталгаа биш юм (хэдийгээр ийм зүйлийг Сбербанканд маш тодорхой, нарийвчлан бичсэн байдаг). Ялангуяа, нэг удаа би урьдчилж дуудаагүй гэсэн хэллэгийг гайхшруулж байсан бөгөөд тэд танил бус үйл ажиллагаа явуулах боломжгүй болно, учир нь. удаан хугацаагаар (бусад үйлчлүүлэгч байхгүй, оффис хаагдахаас хагас цаг гаруйн өмнө) ангилах.

Хувьцааг эргүүлэн авахдаа менежментийн компани худалдан авалтыг баталгаажуулсан баримт бичгийг өгөхийг хүссэн. Тройка Диалог маш сайн хүрз хийх ёстой байсан брокерийн тайлан. Гэхдээ тэд хангалтгүй байсан, учир нь. менежментийн компанийн хэлснээр гүйлгээг дараа нь хийж болно. Нэмэлт бичиг баримт шаардлагатай. Олон жилийн турш зуучлагч хаагаагүй нь сайн хэрэг, эс тэгвээс татварыг бүрэн хэмжээгээр төлөх шаардлагатай болно.

Дашрамд дурдахад, манай улс урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдыг огт дэмждэггүй. 2005-2008 онд оруулсан хөрөнгө оруулалтаар бол хувь хүний орлогын албан татвараас огт чөлөөлөгдөж чадаагүй. Зөвхөн 2011 оноос хойш авсан хувьцаа болон хувьцаанд хүчинтэй.

Хувьцаа руу онлайнаар нэвтрэх интерфэйс нь маш их зүйлийг хүсдэг. Ялангуяа санал хүсэлтийн маягтыг хүргэсэн. Үүнийг бөглөсний дараа зөвшөөрлийн хугацаа бараг тэр даруй дуусдаг тул "Илгээх" товчийг дарахад бид нэвтрэх, нууц үг оруулах хуудас гарч ирнэ. Бичсэн мессеж нь мэдээжийн хэрэг огт хадгалагдахгүй. Дахин зөвшөөрөл авахгүйгээр хуулсан мессежийг ч илгээх боломжгүй байдаг. Үүний зэрэгцээ менежментийн компанид оруулсан хөрөнгө оруулалт бусад үед хүрч байсан бололтой. Удирдлагын компани өөрөө баримт бичгийг хүлээн авахад хариу өгөхгүй байж магадгүй тул юу хүлээж авсан нь таах хэвээр байна.

2005-2006 онд худалдаж авсан нэгжийн хувьд 2% хөнгөлөлт төлөх ёстой байсан. Зөвхөн 2-оос дээш жилийн өмнө хувьцаа худалдаж аваад зогсохгүй 2-оос дээш жилийн өмнө бүртгэгч рүү шилжүүлсэн тохиолдолд хөнгөлөлт тооцохгүй. Энэ хөнгөлөлтийг төлөхгүйн тулд эргүүлэн авах заавар өгсөн тохиолдолд брокероор дамжуулан хувьцаагаа зарж болох нь тогтоогдсон. Гэхдээ бирж дээр худалдаж авсан хувьцааг хэрхэн эргүүлэн авах талаар асуухад ийм сонголтыг санал болгосонгүй. Та зөвхөн менежментийн компанид данс нээлгэж, бүртгэгч рүү шилжүүлж, дараа нь агент эсвэл менежментийн компаниар дамжуулан төлбөрөө төлж болно гэж надад хэлсэн. Намайг төөрөгдүүлж, нэмэлт шимтгэл төлөх ёстой гэсэн асуулт хариултгүй үлдэв. Тэд уучлалт ч гуйгаагүй нь үнэхээр цочирдмоор!

Ийм нөхцөлд Sberbank Asset Management, Sberbank CIB, Sberbank Premier нар "өөрсдийгөө ялгаж чадсан". Сбербанктай танилцах тусам ажилчдын ур чадвар, үйлчилгээ, тэр ч байтугай сайн онлайн үйлчилгээ энд хүлээх хэрэггүй гэдгийг би ойлгож байна.

Хамтын сан (хамтын сан) эсвэл итгэлцлийн менежментээр хамаагүй менежментийн компанид мөнгө итгэх нь зүгээр л үнэ цэнэтэй зүйл биш гэдгийг би дахин давтан хэлье. Мэдээжийн хэрэг, энэ дүрэмд үл хамаарах зүйлүүд байдаг. Гэхдээ ерөнхийдөө энэ сэдвийг өөрөө судалж, хувьцаа, бондын төрөлжүүлсэн багцыг бий болгох нь дээр.

Сбербанкны хөрөнгийн менежмент нь Оросын хамгийн үр бүтээлтэй, чухал менежментийн компаниудын нэг юм. Энэ нь түүхээ 1996 онд эхлүүлсэн бөгөөд Орос дахь үнэт цаасны менежментийн салбарыг үндэслэгч нь дамжиггүй. Байгууллага нь оршин тогтнох гайхалтай хугацаандаа олон хямралыг даван туулж, энэ салбарт тэргүүлэх байр сууриа хадгалж, бэхжүүлж чадсан. Одоогийн байдлаар үйлчлүүлэгчдэдээ хөрөнгө оруулалтын чиглэлээр олон төрлийн үйлчилгээг үзүүлж чадна. Энэ салбарт дор хаяж арав гаруй жил ажилласан ажилчдын мэргэжлийн ур чадварын ачаар ийм өндөр албан тушаалд хүрсэн. Сайт дээрх нийтлэл нь Сбербанканд ямар хөрөнгө байгаа, тэдгээрийг хэрхэн удирддаг талаар танд хэлэх болно.

1996-2012 онуудад тус компани нь Тройка Диалог хэмээх бие даасан байгууллага байсан. Байгуулагдах хугацаандаа эрчимтэй хөгжсөн. 2001 онд тэрээр харилцагчдадаа хамтын сангийн бүх үндсэн бүлгүүдийг санал болгож эхэлсэн. 2003 онд тус байгууллагыг ОХУ-ын Тэтгэврийн сангийн хөрөнгийг хянахаар сонгосон. 2004-2007 онд "Тройка Диалог" нь хамтын сангийн зохицуулалтын салбарт тэргүүлсэн. 2009, 2010 онд хямралын дараа зах зээл сэргэх үеэр царцаасан төслүүдээ дуусгаж, шинэ санаагаа хэрэгжүүлдэг. 2011, 2012 онд Сбербанк компанийн 100% хувьцааг худалдаж авсантай холбогдуулан тус байгууллага шинэ нэрээр ажиллаж эхэлсэн.

Сбербанкны хөрөнгийн менежмент - Хамтын сангууд

PIF товчлол нь "Нэгж хөрөнгө оруулалтын сан" гэсэн үг юм. Энэ нь таны хөрөнгийг нэмэгдүүлэх аргуудын нэг болох банкны хадгаламжаас илүү ашигтай хувилбар юм. Үүний мөн чанар нь бүх хөрөнгө оруулагчдын мөнгийг тусгайлан бий болгосон санд нэгтгэж, дараа нь тэдэн дээр үнэт цаас худалдаж авах боломжтой болно. Хөрөнгө оруулагч болохын тулд та сангийн хувьцааг (хувьцаа эзэмшигчийн хувь) худалдаж авах хэрэгтэй. Үүний дагуу үүнээс гарахын тулд эдгээр хувьцааг зарах шаардлагатай байна.

Компанийн хамтын сангууд тогтвортой ажиллаж, орлого бүрдүүлдэг. Тэдгээрийн дотор сонгодог (хувьцаа, бонд) болон төрөлжсөн (салбар, улс) байдаг.

Мөнгө хөрөнгө оруулалт хийх замаар хөрөнгөө нэмэгдүүлэхээр шийдсэн хүн бүр хүссэн ашиг болон хүлээгдэж буй эрсдэлийн харьцаанд үндэслэн өөрт тохирсон хамтын санг сонгодог. Хэрэв та сонголтоо шийдэж чадахгүй бол санхүүгийн мэргэжилтнүүд танд туслахад үргэлж бэлэн байна.

OPIF "Орон сууцны өмч" - хараахан дуусаагүй байхад худалдаж авсан орон сууцыг худалдах замаар хөрөнгөө нэмэгдүүлэх чиглэлээр мэргэшсэн. Энд үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээлийн үнийн өөрчлөлтийг онцолж байна. Хөрөнгө оруулалтын механизм нь: Барилгын компани орон сууцны барилга барих зөвшөөрөл авсны дараа хамтын хөрөнгө оруулалтын сан уг барилгад хувь хүртэх эрхийг олж авч, барилгын ажил дууссаны дараа эдгээр орон сууцыг илүү хямд үнээр зардаг. Москва, Москва муж дахь орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгө анхаарал татаж, хөрөнгө оруулалтыг нэгээс хоёр жил хагасын хугацаанд хийдэг.

Сбербанкны хөрөнгийн менежмент - Илья Муромец

Оросын зах зээл дээрх хамгийн том хамтын сан нь дотоодын үнэт цаас гаргагчдаас санал болгож буй үнэт цаасны үнийн өөрчлөлтөд тулгуурлан ашиг олох чиглэлээр мэргэшсэн бөгөөд тодорхой ашигт ажиллагаатай, эрсдэл багатай байдаг. Зөвхөн хангалттай зээлийн чанар, дунджаас дээгүүр хугацаатай дотоодын бондуудад хөрөнгө оруулалт хийдэг. Үнэ цэнийг өсгөх боломжтой бондуудыг харгалзан үздэг. Анхны худалдан авалтыг 15,000 рубль, нэмэлтээр 1500-аас хийж болно, харин ашиг нь жилийн дундаж ханшийн 1.5% байх болно, алдагдал хүлээх магадлал бага байна.

Дотоодын харилцаа холбооны компаниудын эзэмшиж буй хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийж ашиг олох чиглэлээр мэргэшсэн. Бусад үнэт цаас гаргагчийн нэгэн адил харилцаа холбооны операторууд, мэдээллийн технологийн чиглэлээр мэргэшсэн компаниуд гэх мэт хувьцаанууд элэгдэлд орох эрсдэл өндөртэй байдаг. Тиймээс мэргэжилтнүүд үнээ өөрчлөх бүх боломжит хувилбаруудыг сайтар судалж, үүний үндсэн дээр цаашдын хөрөнгө оруулалтыг хийдэг. Хувьцааны хамгийн бага анхны өртөг нь 15,000 рубль, нэмэлт - 1,500-аас, ашиг нь жилийн дундаж үнийн 3.2%, хөрөнгийн алдагдлын магадлал дунджаас дээгүүр байна.

OPIF "Тэнцвэртэй" - бонд нь элэгдэлд орох эрсдэл багатай боловч өгөөж багатай байдаг. Харин хувьцаа нь өндөр эрсдэлтэй өндөр өгөөж өгдөг. Mutation Fund Balanced нь дотоодын үнэт цаас гаргагчийн үнэт цаасны аль алиных нь үйл ажиллагаанаас ашиг олох зорилготой бөгөөд энэ нь эрсдэл ба ашигт ажиллагааны тэнцвэрийг хангадаг. Хөрөнгө оруулалтын хооронд хөрөнгийг оновчтой хуваарилдаг. Сангийн багц дахь үнэт цаасны харьцаа зах зээлийн нөхцөл байдлаас хамаарч өөр өөр байж болно. Эхний ээлжинд та 15,000 рубльтэй тэнцэх хэмжээний хувьцаа худалдаж авах боломжтой, үүнээс гадна 1500-аас ашиг нь жилийн дундаж ханшийн 3.1%, алдагдлын магадлал дундаж байна.

Энэ нь интернет портал, онлайн дэлгүүрийн үйлчилгээ үзүүлдэг дотоодын үнэт цаас гаргагчдын хувьцааны үйл ажиллагаанаас урт хугацааны ашиг олох чиглэлээр мэргэшсэн. Зах зээлийн энэ талбар байнга хувьсан өөрчлөгдөж байдаг тул түүнд хөрөнгө оруулалт хийх нь маш ашигтай, хамгийн чухал нь урт хугацааны бизнес байж болно. Сангийн багцад зах зээлд тэргүүлэгч гэдгээ баталсан жижиг, том компаниудын үнэт цаас багтаж болно. Хувьцааны анхны худалдан авалтыг 15,000 рубль, нэмэлт - 1500-аас, ашиг нь жилийн дундаж үнийн дүнгийн 3.2%, алдагдал хүлээх магадлал өндөр байна.

OIF "Мөнгөний зах зээлийн сан" - зээлийн сайн түүхтэй дотоодын үнэт цаас гаргагчдын эзэмшдэг богино хугацаатай бондуудад хөрөнгө оруулалт хийх замаар орлого олох чиглэлээр мэргэшсэн. Энэ замыг бага орлоготой урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хайж буй хөрөнгө оруулагчдад зөвлөж байна. Хувьцааны анхны худалдан авалтыг 15,000 рубль, нэмэлт - 1500-аас, орлого нь жилийн дундаж үнийн 0.5%, хөрөнгөө алдах магадлал бага байна.

Их Британийн Сбербанкны хөрөнгийн менежмент - итгэлцлийн менежмент

Хөрөнгө оруулалт хийх нь шаргуу хөдөлмөр бөгөөд бүрэн зориулалт, тодорхой ур чадвар шаарддаг. Үгүй бол оруулсан хөрөнгөө алдах магадлал нэмэгдэж, хөрөнгө оруулалтын үр ашиг буурна. Тогтвортой өндөр орлоготой байхын тулд 1996 оноос хойш эдгээр үйлчилгээг үзүүлж байгаа, салбартаа тэргүүлэгч байгууллагын мэргэжилтэнд санхүүгийн гүйлгээгээ даатгаж болно.

Сбербанкны хөрөнгийн менежмент - тэтгэврийн хадгаламж

2003 онд ОХУ-ын Сангийн яам тэтгэврийн хадгаламжийн найдвартай удирдлагаар хангах хамгийн тохиромжтой байгууллагыг сонгосон. Ялагчаар MC Sberbank Asset Management тодорлоо. Одоогоор хяналтад байгаа тэтгэврийн хуримтлалын тоогоор тэргүүлэгчдийн нэг юм. Энэхүү үйл ажиллагаа нь урт хугацаанд санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэгдүүлэх зорилготой юм. Энэ нь багцын үнэт цаасыг сайтар сонгох замаар хийгддэг бөгөөд энэ нь хамгийн өндөр чанартай, ханш өсөх боломжтой юм. Та оршин суугаа газрынхаа PFR оффис дээр тэтгэврийн хуримтлалыг хөрөнгө оруулалт хийх нөхцөл байдлын талаар үргэлж олж мэдэх боломжтой.

Машин тааруулах тухай бүх зүйл