Koliko denarja potrebuje trgovsko podjetje za dopolnitev obratnega kapitala. Kako lahko podjetnik z denarjem napolni obratna sredstva svojega podjetja

Kako je najbolje nakazati denar edinemu ustanovitelju LLC - (v kakšni obliki) na tekoči račun ali na blagajno za začetek dejavnosti, novo podjetje šele začenja delovati in da bi se izognili plačilu nerazumnih davkov .

Odgovori

Kadar obstaja potreba po dopolnitvi obratnega kapitala, lahko ustanovitelji zagotovijo finančno pomoč svoji organizaciji. To je lahko na primer posojilo sredstev. Po posojilni pogodbi se lahko denar izda brez pogoja za plačilo obresti (). Ustanovitelj lahko nakaže sredstva na poravnalni račun organizacije ali jih položi v blagajno. Blagajniški prejemek v tem primeru ni potreben, izda se le blagajniški prejemek. Dejstvo, da gre za brezobrestno posojilo, napišite neposredno v pogodbo.

Poleg tega ima ustanovitelj pravico brezplačno položiti sredstva na račun ali blagajno organizacije (tudi blagajniško potrdilo ni potrebno). Ker je hkrati edini ustanovitelj, torej ima v lasti več kot 50% družbenega kapitala, se pri obračunu dohodnine takšen neodplačni prejemek ustanovitelja ne všteva v osnovo.

Andrej Kizimov, namestnik direktorja Oddelka za davčno in carinsko tarifno politiko Ministrstva za finance Rusije

Kako formalizirati in odražati v računovodstvu in obdavčitvi prejem finančne pomoči od ustanovitelja (udeleženca, delničarja)

Člani, vključno z ustanovitelji ali delničarji, lahko zagotovijo finančno pomoč svoji organizaciji. Po potrebi obnovite obratni kapital, da preprečite stečaj in pokrijete izgube. Obstaja več načinov, običajno so to:

torej posojilo.

Če govorimo o LLC, lahko njegov udeleženec zagotovi pomoč v obliki dodatnega prispevka k odobrenemu kapitalu.

Če želite hitro razumeti vsako možnost oblikovanja, razumeti računovodske značilnosti in omejitve, povezane z vsako vrsto finančne pomoči, si oglejte.

Pomoč v naravi

Udeleženec lahko zagotovi finančno pomoč v nedenarni obliki. To pomeni, da v organizacijo prenese osnovna sredstva, material, blago, neopredmetena sredstva. Obračunski postopek je v tem primeru odvisen od vrste nepremičnine. Za več o tem glejte:

Pomoč z denarjem

Če finančna pomoč od udeleženca prejme v gotovini, je računovodski postopek odvisen od obdobja, v katerem je bila prejeta:

med letom poročanja - za kateri koli namen;
ob koncu leta poročanja - za pokrivanje izgube, oblikovane na "Zadržanem dobičku (nepokrita izguba)".

Denar, prejet od udeleženca med letom, vključite med druge dohodke. Vnesite v svoj račun:

Debet 50 (51) Dobropis 91-1
- odraža neodplačni prejem denarja od udeleženca.

Primer odraza v računovodstvu finančne pomoči, ki jo zagotovi ustanovitelj v denarju

Marca letos je ustanovitelj Alpha LLC A.V. Lvov je organizaciji zagotovil finančno pomoč v gotovini. Namen finančne pomoči je dopolnitev obratnega kapitala organizacije, znesek je 500.000 rubljev. Denar je bil nakazan na bančni račun organizacije 15. marca.

Izveden je bil vpis v računovodstvo Alfe.

Debet 51 Dobropis 91-1
- 500.000 rubljev. - Prejel denarno pomoč ustanovitelja.

Kritje izgube

Če denar od udeleženca pride za poplačilo izgube, ustvarjene ob koncu poročevalskega leta, ga ne uporabite.

Odločitev udeležencev, vključno z ustanovitelji ali delničarji, o zagotavljanju finančne pomoči za pokrivanje izgub se praviloma sprejme po koncu leta poročanja, vendar pred potrditvijo letnih računovodskih izkazov. Takšna odločitev se pripozna kot dogodek po datumu poročanja. Finančna pomoč se takoj pripiše »Zadržanemu dobičku (nepokrita izguba)«. Hkrati se v obračunu poročevalskega obdobja ne vnesejo vpisi. To izhaja iz odstavkov in PBU 7/98.

Za obračun vhodnih sredstev uporabite "Poravnave z ustanovitelji". Zanj je vredno odpreti podračun "Sredstva udeležencev, namenjena poplačilu izgube."

Prejem finančne pomoči za pokrivanje izgube, nastale ob koncu poročevalskega leta, v računovodstvu odraža vknjižbe.

1. Na dan, ko bo odločitev o finančni pomoči dokumentirana z zapisnikom skupščine udeležencev, vključno z delničarji, ali s sklepom edinega ustanovitelja:

Debet 75 Podračun "Sredstva udeležencev za poplačilo izgube" Kredit 84
- sprejet sklep o kritju izgube na stroške udeležencev.

2. Na dan prejema denarja:

Debet 50 (51) Kredit 75 podračun "Sredstva udeležencev za poplačilo izgube"
- sredstva so bila prejeta od udeležencev za kritje izgube, nastale ob koncu poročevalskega leta.

Polnjenje rezervnega sklada

Stanje: kako v računovodstvu odražati prejem neodplačne finančne pomoči od udeleženca (ustanovitelja, delničarja) za dopolnitev rezervnega sklada (kapitala)

Rezervni sklad se lahko polni le na račun prenesenega dobička. Zato finančno pomoč najprej odražajte kot del drugih dohodkov. Ob koncu leta, po seštevku rezultatov finančne dejavnosti, te zneske vključite v rezervni sklad.

Na drug način ne bo mogoče oblikovati rezervnega sklada na račun denarne pomoči. Zato najprej odrazite sredstva, prejeta od udeležencev na računu 91-1, kot del drugih dohodkov.

Promet v breme računa 91-1 "Drugi prihodki" bo povečal čisti dobiček organizacije, oblikovan na računu 99 "Dobiček in izguba".

Ob koncu leta, po seštevku rezultatov na računu 84 "Zadržani dobiček", oblikujte rezervni sklad iz zadržanega dobička.

V računovodstvu vse to odražajte z naslednjimi vnosi:

Debet 50 (51) Dobropis 91-1
- odraža neodplačni prejem denarja od udeleženca (ustanovitelj, delničar);

Debet 91-1 Dobropis 99
- odraženi dobiček ob koncu leta;

Debet 99 Kredit 84
- odraženi čisti dobiček ob koncu leta;

Debet 84 Kredit 82
- izvedeni so bili odbitki v rezervni sklad (kapital) v skladu s standardi, odobrenimi z listino.

Takšna ugotovitev izhaja iz Navodil za kontni načrt (konte,).

Če po povečanju rezervnega kapitala (sklada) njegova vrednost presega meje, določene v listini organizacije, spremenite listino.

Kdaj se denarna pomoč ne upošteva pri izračunu dohodnine

V nekaterih primerih denarne pomoči kot del dohodka pri izračunu dohodnine ni treba upoštevati. Te situacije so navedene v spodnji tabeli.

Vrsta prejete pomoči	Pogoji, pod katerimi vam ni treba prikazati dohodka v davčnem računovodstvu	Omejitve	Temelji
premoženje, vključno z denarjem. Poleg premoženjskih in nepremoženjskih pravic	Udeleženec, ustanovitelj ali delničar, ki zagotavlja finančno pomoč, ima v lasti več kot 50 odstotkov odobrenega kapitala organizacije prejemnice.	Premoženja ali njegovega dela v enem letu ni mogoče prenesti na tretje osebe. V nasprotnem primeru bo treba njegove stroške upoštevati v prihodku. Omejitev ne velja za denar.	38. člen, 250. člen, 1. odstavek 251. člena Davčnega zakonika Ruske federacije
	Organizacija, ki prejema finančno pomoč, ima v lasti več kot 50 odstotkov odobrenega kapitala prenosne organizacije. Hkrati mora na dan prenosa premoženja organizacija prejemnica imeti ta prispevek na podlagi lastništva	Če je prenosna stranka vključena tuja družba, je treba vrednost prejetega premoženja od nje vključiti v dohodek, ne glede na velikost deleža.
Premoženjske in nepremoženjske pravice, premoženje samo, vključno z denarjem	Finančna pomoč, zagotovljena za povečanje neto sredstev organizacije prejemnice. Velikost deležev v odobrenem kapitalu ni pomembna. Vključno s tem, ko se to izvede s hkratnim zmanjšanjem ali prenehanjem pred udeležencem, ustanoviteljem ali delničarjem	Namen denarne pomoči je izrecno naveden v odločbi ali predviden v ustanovnih aktih organizacije prejemnice.	odstavek 1 člena 251 Davčnega zakonika Ruske federacije

Sergej Razgulin, vršilec dolžnosti državnega svetnika Ruske federacije 3. razreda

Kako zaprositi za posojilo (kredit)

Organizacija lahko prejme denar (premoženje) za začasno uporabo:
- po posojilni pogodbi ();
- po posojilni pogodbi ().

Vendar pa med temi pogodbami obstajajo pomembne razlike.

Razlike med posojilno pogodbo in posojilno pogodbo

1. Samo banka lahko izda posojilo z denarjem ali (). Gotovinski kredit lahko dobite pri katerem koli državljanu, podjetniku ali organizaciji ().

2. Organizacija lahko prejme (vrača) gotovinska posojila samo na negotovinski način (klavzula , Predpisi Banke Rusije z dne 31. avgusta 1998 št. 54-P). Takšna omejitev ne velja za izdajo (vračilo) posojil (). Podobna določba velja za plačilo obresti. Za uporabo gotovinskega posojila ima organizacija pravico plačati samo z bančnim nakazilom (,). Obresti na posojilo se lahko plačajo tako v gotovini kot v lastnini ().

3. Pogodba o denarnem posojilu je lahko le obrestna (). Po posojilni pogodbi se lahko denar izda brez pogoja za plačilo obresti ().

4. Pogodba o blagovnem posojilu je priznana kot brezobrestna le, če je to izrecno navedeno v njenem besedilu (). Posojilna pogodba v naravi je takšna privzeto ().

Oblike odobritve posojila (kredita)

Posojilo (kredit), dano organizaciji, je lahko denarno ali lastninsko (posojilo v naravi, blagovni kredit).

To izhaja iz določb členov civilnega zakonika Ruske federacije.

Pogoji posojilne (kreditne) pogodbe

Višina obresti za posojilo (kredit) se lahko določi v pogodbi. Če te klavzule ni, mora organizacija posojilodajalcu plačati obresti na dan vračila (celoten znesek posojila (kredita) ali njegov del).

Postopek za plačilo obresti se lahko določi tudi v pogodbi. Če pa ta pogoj ni, mora organizacija plačevati obresti mesečno, dokler posojilo (kredit) ni v celoti odplačano.

Če posojilodajalec (kreditodajalec) da brezobrestno posojilo (kredit), mora biti ta pogoj izrecno naveden v pogodbi (izjema je posojilo v naravi, privzeto je brezobrestno).

Stanje: Ali je mogoče od ustanovitelja prejeti gotovinsko posojilo, če njegov znesek presega 100.000 rubljev?

Odgovor na to vprašanje je odvisen od tega, kdo je ustanovitelj, ki je organizaciji dal posojilo: občan ali druga organizacija.

V skladu s pogodbami, ki jih organizacija sklene z drugimi organizacijami (podjetniki), je določena omejitev denarne poravnave 100.000 rubljev. (). To pravilo v celoti velja za posojilne pogodbe.

Torej, če je ustanovitelj druga organizacija, potem lahko sprejmete denarni znesek do 100.000 rubljev. eno posojilno pogodbo.

Gotovinske poravnave med organizacijami in državljani, ki se ne ukvarjajo s podjetniško dejavnostjo, se izvajajo brez omejitve zneska (). Torej, če je ustanovitelj državljan, lahko organizacija od njega sprejme kakršen koli denarni znesek kot posojilo.

Ob prejemu ali vračilu gotovinskega posojila sestavite obračun izdatkov ali prihodkov (obrazci in potrjen).

Oleg Khoroshiy, vodja oddelka za obdavčitev dobička organizacij oddelka za davčno in carinsko tarifno politiko Ministrstva za finance Rusije

Ali lahko ustanovitelj (udeleženec) LLC dodatno prispeva k odobrenemu kapitalu v denarju. Ustanovitelj (udeleženec) družbe je organizacija

Ustanovitelji (udeleženci) lahko prispevajo k odobrenemu kapitalu:

denar;
vrednostni papirji;
premoženje (osnovna sredstva, neopredmetena sredstva, material itd.);
pravice do lastništva in uporabe nepremičnine (na primer pravica do najema stavbe);
druge pravice z denarno vrednostjo.

Za znesek vložka, prejetega od ustanovitelja (udeleženca) v gotovini, ne sestavite potrdila o prejemku denarja. CCP je treba uporabiti, če je gotovina prejeta kot plačilo za prodano blago, opravljeno delo ali opravljene storitve (). Prenos vložka v odobreni kapital je naložbene narave in ni priznan kot prodaja ().

Vsako podjetje lahko normalno deluje le, če je v obtoku dovolj gotovine. Če pa iz takšnih ali drugačnih razlogov niso dovolj - in to se dogaja precej pogosto -, obstaja več načinov za rešitev težave in nadaljnje uspešno delo. Lastniki podjetja lahko sami postanejo viri oblikovanja in obnavljanja obratnega kapitala, njegove stranke, zasebni in korporativni vlagatelji, finančne in mikrofinančne organizacije pa lahko nudijo pomoč.

Prva metoda: dopolnitev obratnega kapitala na račun lastnih prihrankov podjetnika

Najlažji in najvarnejši način z vidika neodvisnosti je vlaganje osebnega denarja v podjetje. To počne večina podjetnikov in zakonskih omejitev zneskov za to dejanje ni. Kakor koli nakopičen denar je mogoče dati v obtok brez sklepanja pogodb. Podjetnik ima pravico vložiti svoj denar v svoje podjetje, da si zagotovi finančno pomoč in ga črpa za osebne potrebe. Drugo vprašanje je, kako bodo izdani ob pologu na račun podjetja. Običajno piše »polog osebnih sredstev« ali »polog računa podjetnika iz osebnih sredstev«. V tem primeru položeni denar ne bo obdavčen. Če se denar izplača neposredno na blagajni, dokumenti niso potrebni, le voditi morate osebno evidenco takšnih transakcij v lastni beležnici ali datoteki na vašem računalniku.

Razumeti je treba, da so lahko razlogi za pomanjkanje denarja v obtoku pozitivni (rast in razvoj poslovanja, nove pogodbe) in negativni (neplačila nasprotnih strank). Vsako podjetje lahko doživi enkratno pomanjkanje sredstev ali pride do točke, da jih bo potrebovalo več, na neki točki in nato nenehno. Takšne situacije se rešujejo na dva načina:

Dopolnjevanje obratnega kapitala s spremembami listine organizacije(povečanje odobrenega kapitala družbe). Ta postopek zahteva čas za registracijo sprememb v listini.
Izdaja brezobrestnega posojila od ustanovitelja pravni osebi. V tem primeru se sestavi posojilna pogodba, vprašanje je mogoče rešiti v enem dnevu.

Vlaganje osebnega denarja v podjetje je naraven pojav. Vendar so začasna tveganja precej visoka, osebne finance pa niso neskončne. Prej ali slej lahko pridete do zaključka, da boste morali promet dopolniti na druge načine.

Druga metoda: predplačniško poslovanje s strankami

Ni skrivnost, da pomanjkanje sredstev v obtoku pogosto izhaja iz neplačila denarja po izvedenih pogodbah. Zato se podjetnik prej ali slej odloči za avansno plačilo, do 100% pogodbenega zneska. Vendar se nekatere stranke morda ne bodo strinjale s takšnimi pogoji, vse je odvisno od specifike posla. Eden od izhodov je zagotoviti popuste na vaše izdelke tistim kupcem, ki plačajo predplačilo.

Tretja metoda: dopolnitev obratnega kapitala podjetja na račun izposojenega kapitala

Podjetniki se poskušajo zateči k posojilom le v skrajnem primeru, saj zagotavljanje takšne pomoči vključuje vračilo denarja v določenem roku z obrestmi. Vendar pa obstajajo primeri, ko taka pomoč nima druge možnosti - na primer, nujno je treba položiti varščino za izvedbo naročila zaradi zmage na razpisu ali elektronski dražbi.

Kredit. Izdala banka. Obstaja ogromno posojilnih programov, ki vsebujejo minimalne stroge pogoje, zlasti ne zahtevajo zavarovanja s strani podjetnikov. Kredit je običajno izplačan v nekaj dneh po oddaji vloge na banko – lahko gre za gotovinski kredit, kredit za razvoj poslovanja in seveda kredit za obratna sredstva. Med stranko in banko se sklene posojilna pogodba. Pomanjkljivost posojila je trajanje obravnave vloge s strani banke, možna pa je tudi zavrnitev. Pozitivni vidiki takšne finančne pomoči: znesek je lahko na milijone rubljev, rok plačila pa je več let.

Posojilo. Zagotavlja ga lahko posameznik ali mikrofinančna organizacija na podlagi posojilne pogodbe ali z menico (pisna obveznost podjetnika, da bo v določenem roku vrnil izposojeni znesek z določenim odstotkom). Menica je vrednostni papir, ki se lahko proda. Posojila se običajno izdajo z nižjimi obrestmi, kot zahtevajo manj formalnosti, hkrati pa so pogoji in zneski po pogodbi nižji.

MFO "Corporation" RIM "zagotavlja posojila za dopolnitev obratnega kapitala podjetjem iz Moskve in moskovske regije, ki imajo izkušnje z dejanskim izvajanjem poslovnih dejavnosti vsaj 18 mesecev.

Andrej Jakovlev
finančni analitik podjetja
"Storitev-izdelek"
Revija "Finančno upravljanje"
št. 7-8 (85) julij-avgust 2009

Kakšne so potrebe podjetja po obratnih sredstvih v trenutnem finančnem načinu? Analiza podjetja bo pomagala odgovoriti.

Danes je "vzgon" podjetja v veliki meri odvisen od tega, kako je zgrajeno delo z dobavitelji in kupci, oziroma kako uravnoteženi so obveznosti in terjatve podjetja. Ta dva parametra v glavnem določata potrebo po zadolževanju podjetij, če ne upoštevamo vseh vrst investicijskih projektov za ustvarjanje novih in posodobitev obstoječih proizvodnih in trgovskih zmogljivosti, ki so trenutno v večini podjetij zamrznjene. In da bi ugotovili potrebe podjetja po izposojenem denarju, je bolje začeti z analizo prodajne strukture, obstoječih marž, obdobja obračanja obveznosti in terjatev ter časovnega razporeda blaga na poti in v skladišče.

Kateri podatki so potrebni

Razmislimo, kako se izračuna potreba po izposojenih sredstvih na primeru trgovskega podjetja "Service-Product". Podjetje je specializirano za distribucijo alkoholnih izdelkov in sokov, v obsegu približno 2000 artiklov, od katerih je najbolj priljubljenih artiklov približno 200. Nakupi se izvajajo neposredno pri proizvajalcih, za vsakega dobavitelja je paleta dobavljenih izdelkov edinstvena. Tako kot velika večina ruskih podjetij se je Service-Product zaradi krize soočil z akutnim pomanjkanjem izposojenih sredstev.

Tabela 1 Izračun finančnega cikla podjetja (dnevi)

Ime nasprotne stranke	Odlog plačila s strani dobaviteljev	Kupcem zagotovljen odlog plačila	Čas za dostavo blaga	Zaloga blaga na zalogi	Finančni cikel podjetja (skupina 3 + skupina 4 + skupina 5-skupina 2)
Dobavitelj št. 1	30	35**	5	21	31
Maloprodaja	-*	30	-	-	26
omrežja	-	45		-	41
Dobavitelj št. 2	45	35	0	14	4
Maloprodaja	-	30	-	-	-1
omrežja		45		-	14
Za podjetje kot celoto	39 (30 x 41 % + 45 x 59 %)***	35 (35X41% + 35X59%)	2 (5 X 41 % +0 X 59 %)	17 (21 X 41 % + 14 X 59 %)	15

* Indikator ni odvisen od tega, kje se bo blago prodajalo - na drobno ali na debelo v distribucijsko mrežo.

** Odlog plačila za kupce se izračuna po formuli (Odlog plačila za fizične osebe X Njihov delež v prometu, določen v nabavnih cenah + Odlog plačila za omrežja X Delež v prometu, določen v nabavnih cenah).

*** Elementi finančnega cikla za podjetje kot celoto so določeni ob upoštevanju deležev dobaviteljev v prometu podjetja, določenih v nabavnih cenah.

Izračun potrebe po dolžniškem financiranju in iskanje načinov za njeno zmanjšanje se je začel z zbiranjem in sistematizacijo kazalnikov, ki označujejo poslovno dejavnost (glej tabelo 1), in sicer:

trajanje odloga plačila, ki ga zagotavlja dobavitelj (obdobje obračanja obveznosti);

roki, v katerih kupci plačajo blago, kupljeno pri "Storitvenem izdelku" (obdobje obračanja terjatev);

čas skladiščenja blaga v skladišču in prisotnost blaga na poti.

Vsi ti podatki so bili pridobljeni iz pogodb z dobavitelji in izvajalci ter iz vodstvenih evidenc. Na primer, v prizadevanju, da ne izgubi zaupanja dobaviteljev, "Service-Product" ne dopušča niti najmanjše zamude pri plačilu. Zato so za izračun finančnega cikla podjetja uporabljeni pogodbeni odlogi, ki so jih zagotovili dobavitelji.

Glede ročnosti terjatev do kupcev je situacija drugačna. Vsi se ne morejo pohvaliti s strogo plačilno disciplino, zato so bili roki, v katerih kupci plačujejo za dobavljene izdelke, določeni kot povprečno obdobje prometa terjatev za pretekli mesec.

Čas, ki ga blago porabi v prevozu, je podatek iz poslovodnega računovodstva podjetja. Poleg tega govorimo o roku dobave blaga od dobaviteljev, ne upošteva pa se čas prevoza do naročnika. To je posledica dejstva, da pogodbe, po katerih posluje Service-Product, predvidevajo, da je trenutek dobave blaga datum njegove odpreme iz proizvajalčevega skladišča.

Za določitev časa skladiščenja blaga v skladišču je bil uporabljen dvojni pristop. Pri številnih dobaviteljih je ta lastnost določena na podlagi sklenjenih pogodb. To je posledica dejstva, da nekateri proizvajalci zavezujejo distributerja, da obdrži določeno količino svojih izdelkov - na primer, minimalna bilanca blaga mora biti vsaj pet dni obsega prodaje. Ta zahteva je strogo upoštevana v storitvi-izdelek, vendar ni zalog, ki presegajo standard, ki ga je določil proizvajalec. Za izdelke drugih dobaviteljev, ki distributerju ne postavljajo tovrstnih omejitev, je rok uporabnosti njihovih izdelkov določen kot obdobje obrata zalog na podlagi statistike preteklega meseca.

Poleg zgornjih podatkov je za izračun potrebe po dolžniškem financiranju storitev-izdelek morala določiti promet v nabavnih cenah (stroški blaga, ki ga dobavijo proizvajalci). Poleg tega so računovodski podatki dali prednost bolj kompleksnemu pristopu k določanju tega kazalnika. Njegovo bistvo se skrči na analizo strukture prometa in pribitkov, ki veljajo za blago različnih proizvajalcev (glej tabelo 2). Pri delu na optimizaciji finančnega cikla bodo ti podatki potrebni za analizo, kako bodo določene vodstvene iniciative vplivale na finančno uspešnost podjetja. Takoj pridržimo, da je taka rešitev postala mogoča zaradi dejstva, da so trgovske marže vezane na dobavitelje in ne na določena imena ali kategorije njihovega blaga. To je dokaj standardna cenovna praksa za mnoga distribucijska podjetja.

Tabela 2 Glavni kazalniki trgovskega podjetja za mesec

Ime nasprotne stranke	Delež v prometu, %	Promet, rub.	Pribitek, %	Bruto dobiček, rub.*	Promet v nabavnih cenah, rub.	Delež v prometu v nabavnih cenah, %
Dobavitelj št. 1	40	4 000 000	13	474308	3 525 692	41
Maloprodaja	70	2 800 000	15	365 217	2 434 783	69
omrežja	30	1 200 000	10	109 091	1 090 909	31
Dobavitelj št. 2	60	6 000 000	18	934 783	5 065 217	59
Maloprodaja	70	4 200 000	20	700 000	3 500 000	69
omrežja	30	1 800 000	15	234 783	1 565 217	31
Skupaj	100	10 000000	16	1409 091	8 590 909	100

* Bruto dobiček v rubljih na mesec = promet: (1 + marža) x marža.

Izračun potrebe po dolžniškem financiranju

Potrebo po dolžniškem financiranju lahko določimo kot razliko med trenutno razpoložljivim lastnim obratnim kapitalom podjetja in obsegom obratnega kapitala, ki je potreben za vzdrževanje obstoječega finančnega cikla.

Višina razpoložljivih lastnih obratnih sredstev se izračuna na podlagi bilančnih podatkov po formuli:

Lastna obratna sredstva \u003d Kapital (str. 490) + Dolgoročne obveznosti (str. 590) - Nekratkoročna sredstva (str. 190).

Seveda boste morali v idealnem primeru sestaviti bilanco stanja upravljanja, tako da bodo podatki v njej relevantni v času izračunov.

In znesek obratnega kapitala, ki ga potrebuje podjetje, lahko izračunamo kot zmnožek prometa v nabavnih cenah in finančnega cikla podjetja (zmanjšanega na 30 dni), ki se določi po klasični formuli:

Fiskalni cikel (dnevi) = odlog stranke (dnevi) + odlog dostave (dnevi) + čas hrambe zalog (dnevi) - odlog prodajalca (dnevi).

Mimogrede, logika izračuna finančnega cikla proizvodnega podjetja bo v mnogih pogledih podobna, z edino razliko, da bo formuli dodan čas, porabljen za proizvodnjo, in rok uporabnosti zalog bo treba izračunano posebej za zaloge končnih izdelkov, polizdelkov, surovin in materiala.

Primer 1

Lastna obratna sredstva trgovskega podjetja znašajo 4 milijone rubljev. Finančni cikel za celotno podjetje je 15 dni (glej tabelo 1 na strani 21), promet v nabavnih cenah pa 8.590.909 rubljev (glej tabelo 2 na strani 22). V skladu s tem za delo z dobavitelji in kupci pod enakimi pogoji potrebuje podjetje 4 295 455 rubljev obratnih sredstev (8 590 909 rubljev X 15 dni: 30 dni). Zato je potreba po financiranju za obnovitev obratnega kapitala 295.455 rubljev (4.295.455 - 4.000.000). (Na spletni strani revije www.fd.ru lahko prenesete datoteko MS Excel, ki vsebuje vse izračune, opisane v članku - za to morate klikniti povezavo "Dodatno gradivo", ki se nahaja poleg naslova tega članka .)

Ali se splača kaj spremeniti pri sodelovanju z izvajalci

Sam izračun potreb po financiranju je nedvomno uporaben. Finančni direktor podjetja dobi jasno referenčno točko, pravzaprav bi morala biti ravno to meja kreditne linije, o kateri se je treba pogajati z bankami. Toda v krizi, ko so bankirji izjemno previdni do posojilojemalcev, je pridobivanje potrebnih sredstev problematično. Z uporabo podatkov, zbranih v prejšnjih fazah, pa je mogoče razviti nabor rešitev, ki bodo podjetju pomagale postati manj odvisno od bančnega financiranja ter oceniti tveganja in izgube, povezane z njimi.

Praviloma se takšni ukrepi zmanjšajo na dejstvo, da se zamude pri plačilih kupcem zmanjšajo in, nasprotno, podaljšajo plačilni pogoji dobaviteljem.

Primer 2

Vzemimo prejšnji primer. Recimo, da je podjetju uspelo povečati zamudo pri plačilu po pogodbah z dobavitelji za 3 dni in za toliko skrajšati čas, namenjen plačilu blaga, dostavljenega strankam. Poleg tega je bilo mogoče skrajšati zalogo na 14 dni in se znebiti izgube časa za dostavo - 2 dni (seveda čas za prevoz ne bo šel nikamor, vendar lahko v pogodbi z dobaviteljem določite, da dobava se šteje datum, ko blago prispe v skladišče distributerja, in ne trenutek odpreme iz skladišča prodajalca). Potem finančni cikel podjetja ne bo več 15 dni, ampak samo 4 dni. V skladu s tem bo znesek obratnega kapitala, potrebnega za poslovanje podjetja, znašal 1.145.455 RUB (8.590.909 RUB X 4 dni: 30 RUB). Hkrati bo potreba po kreditnih sredstvih izginila, poleg tega pa je mogoče vložiti 2.854.545 rubljev (4.000.000 - 1.145.455).

Hkrati pri izračunu prihodnjega povečanja denarnega toka ne pozabite na tveganje:

povečanje števila zamud pri plačilih strank;

povečanje neizterljivih terjatev;

nepravočasno plačilo za blago, ki ga odpremijo dobavitelji, in posledično obračunavanje kazni;

zmanjšanje prometa zaradi pomanjkanja zahtevanega blaga v skladišču.

Morda je edina težava in določena subjektivnost pri takšnih izračunih ocena, kako se bo analizirani kazalnik spremenil po optimizaciji finančnega cikla. Najpogosteje celoten izračun temelji na strokovnih presojah. Vendar pa se v praksi podjetja Service-Product pogosto uporabljajo podatki, pridobljeni z analizo zbranih statistik. Kako to deluje v povezavi s tveganjem povečanja slabih terjatev, bomo prikazali po zmanjšanju odlogov plačila kupcem. V praksi podjetja se je razvila situacija, ko kupci ne plačajo več kot 5 odstotkov celotnega obsega izdelkov, dobavljenih kupcem. Nenavadno je, da je tu na delu psihološki dejavnik: ker so mi zmanjšali zamudo pri plačilu, bom izdelke pobral pri njih in ne bom plačal, dokler me ne vlečejo na sodišče. Po statistiki družbe zmanjšanje odloga do kupcev povzroči povečanje neizterljivih terjatev za 0,05 odstotka. Skladno s tem vodstvo družbe načrtuje ponovno znižanje zamude pri plačilu nasprotnim strankam in predvideva, da povečanje obsega neplačil ne bo preseglo 0,05 odstotka. In izgube, povezane s takšno odločitvijo, lahko ocenimo kot zmnožek obstoječih slabih terjatev za 0,05 odstotka. Po analogiji lahko delujete glede na vsa druga tveganja.

Mimogrede, pri razvoju ukrepov za optimizacijo potrebe po obratnem kapitalu bo povsem upravičeno, če prihranke in dodatne stroške upoštevamo ne na splošno, ampak za vsako posamezno pobudo: povečanje zamude pri plačilu dolgov dobaviteljem, zmanjšanje zalog , itd. Dejstvo je, da bodo nekatere odločitve za podjetje nedonosne, kar lahko ostane neopaženo, če izračunate samo "skupne prihranke zaradi kompleksnega zmanjšanja finančnega cikla" in "skupne dodatne izgube, povezane z načrtovanimi spremembami".

Podjetja in samostojni podjetniki pritegnejo izposojena sredstva od banke, da ohranijo in razvijejo svoje poslovanje. Bančna posojila so v veliki večini primerov ciljno usmerjena, to je, da so izdana za določene namene, katerih izvrševanje spremlja bančni uslužbenec z zbiranjem dokazil za transakcijo (račun, pogodba, faktura, tovorni list, akt o delu). opravljeno, prevzemno-predajno dejanje itd.) . Predvsem bančni uslužbenec spremlja namensko porabo kredita z redno analizo gibanja sredstev na računu za vračila neuspešnih transakcij. Namen kreditiranja se odraža v kreditni dokumentaciji, roki za poročanje o cilju so lahko tudi jasno določeni v kreditni pogodbi. V nasprotnem primeru se dokumenti zagotovijo, ko jih posojilojemalec prejme od nasprotnih strank. Seznam dokumentov za potrditev opravljene transakcije, opravljeno plačilo, ki jih je treba predložiti banki, je mogoče razjasniti neposredno pri posojilojemalcu banke.

Kakšni so razlogi za tako veliko pozornost banke do namenske porabe kredita? Dejstvo je, da se pri izračunu zneska posojila in možnosti posojila naredi napoved za nadaljnji razvoj dejavnosti posojilojemalca in njegovo sposobnost, da pravočasno in v celoti izpolni svoje obveznosti. Na primer, če se posojilna sredstva, vzeta za dopolnitev obratnega kapitala, preusmerijo v nakup osnovnih sredstev, to je za dolgoročne namene, lahko to privede do tega, da podjetje ne more pravočasno odplačati posojila. Eden od možnih razlogov je v tem, da donosnost osnovnih sredstev ne bo tako hitra, podjetju pa bo še manjkalo prometa, obstajala bo potreba po dodatnem kreditiranju za financiranje obratnih sredstev in s tem tveganje prekreditiranja. . To pomeni, da podjetje tvega, da se bo zagnalo v kot.

Tako mora namen (smer) kreditiranja ustrezati pogojem kreditiranja in vrsti (načinu) kreditiranja. Glede na pogoje glede na cilje se posojila delijo na kratkoročna in dolgoročna.

Najpogostejši namen za pridobitev posojila je dopolnitev obratnega kapitala. Dopolnjevanje obratnih sredstev se nanaša na stroške nabave surovin in materiala za proizvodnjo izdelkov, blaga za nadaljnjo prodajo, izplačilo plač, plačilo tekočih stroškov, vključno z odplačilom tekočega dolga proračunu, plačilo računov za komunalne storitve, prenos tekoča plačila za najem prostorov. Kreditna sredstva niso zagotovljena za plačilo zapadlih plačil. Ta posojila so kratkoročna, nabor načinov kreditiranja je v tem primeru najširši od posojila do kreditne linije (revolving ali nerevolving).

Posojilo se lahko zagotovi na negotovinski način - s pripisom na tekoči račun za nadaljnji prenos s strani posojilojemalca na račune nasprotnih strank. Tudi posojilo se lahko v nekaterih primerih zagotovi v gotovini za izplačilo plač ali samostojnim podjetnikom za nakup potrebnega blaga in materiala v maloprodajnih mestih. Potrdilo o namenski porabi posojila v primeru izdaje gotovine za plače zaposlenim je plačilni list, če pa je bilo blago plačano v maloprodaji, pa je potreben račun in po možnosti blagajniški račun oz. so nakupna, prevzemno-predajna dejanja. Znesek tranše (del posojila), zagotovljen v gotovini za poravnave na maloprodajnih mestih, in obdobje poročanja zanj omejuje banka. Izraz je treba pojasniti vnaprej in ga imeti pod nadzorom, da se izognete kaznim banke. Naslednjo tranšo v gotovini lahko prejmete po pravočasnem poročilu o namenski porabi prejšnje.

Za plačilo tekočega (večjega) popravila osnovnih sredstev podjetja ali premoženja, ki ga podjetnik uporablja pri opravljanju dejavnosti, nakupa gradbenega materiala in gradbenih (popravljalnih) del se lahko zagotovi kratkoročno bančno posojilo ali financiranje. investicijskega projekta. V nekaterih primerih je dovoljena pridobitev osnovnih sredstev (opreme, transporta, strojev, nepremičnin) na račun kratkoročnega posojila. To velja predvsem za mala podjetja.

Roki so običajno daljši. Paket dokumentov in izračuni so različni. Cilji investicijskega posojila so lahko pridobitev osnovnih sredstev in s tem povezana obnovitev obratnega kapitala, na primer za uvedbo kupljene opreme v proizvodnjo. Banke sodelujejo pri financiranju gradbenih projektov. Pri teh vrstah kreditiranja gre za izračun udeležbe kreditojemalca z lastnimi sredstvi pri projektu, ki se financira, banka prevzame le del stroškov na račun danega investicijskega kredita v sestavi približno petdeset (gradbeni projekt) do osemdeset, v nekaterih primerih petinosemdeset odstotkov celotnega zneska projekta.

Zahteve za dokumente, ki potrjujejo namensko uporabo posojila predstavljeni so:

Pogodbe, ki potrjujejo namensko porabo kreditnih sredstev, morajo izpolnjevati zahteve veljavne zakonodaje, vsebovati bistvene ali potrebne pogoje za tovrstne pogodbe - čl. 432 Civilnega zakonika Ruske federacije. Pogodbe o dobavi ne smejo določati zneska naročila, v tem primeru običajno vsebuje sklicevanja na specifikacije in druge podobne dokumente, ki navajajo ceno določene pošiljke blaga, tj. dobava blaga je predvidena v ločenih sklopih v daljšem obdobju. Če v pogodbi sploh ni navedena njena vrednost, se šteje, da taka pogodba ni sklenjena, saj stranki nista dosegli soglasja o enem od njenih bistvenih pogojev - stroških.

Ali morajo biti vsi dogovori o namenski porabi kredita posredovani takoj v fazi obravnave vprašanja odobritve kredita? V primeru kreditiranja za dopolnitev obratnih sredstev v načinu kreditne linije je možno tudi dodatno dogovarjanje v procesu kreditiranja. Nasprotne stranke posojilojemalca praviloma preveri varnostna služba banke glede terjatev. V odsotnosti t.

Kaj storiti, če do transakcije ni prišlo, in je nasprotna stranka vrnila plačilo na račun kreditnih sredstev? V tem primeru je treba nadaljnje ukrepe uskladiti s kreditnim referentom banke.

Druga možnost je, da je to odplačilo ustreznega dela posojila, če uporabljate revolving kreditno linijo, potem boste v prihodnosti zaradi prostega (neobremenjenega) limita na liniji ta znesek lahko prenesli na drugo transakcija.

Če uporabljate kredit ali nerevolving kreditno linijo, je možno vrnjeni znesek kredita prenesti na TRR brez odplačevanja kredita po drugem poslu, dogovorjenem s kreditnim referentom, ali pa preprosto odplačati pripadajoči del kredita. , saj se v tem primeru limit ne obnovi.

Vračila bo prej ali slej spremljala banka upnica, in če vas ne skrbi nadaljnja namenska poraba kreditnih sredstev, vrnjenih iz neuspelih transakcij, bo to v najboljšem primeru znak vaše malomarnosti ali poskusa dviga kreditnih sredstev iz podjetja, odvisno od nadaljnje porabe teh sredstev. To pomeni, da bo podana ustrezna ocena vaše zanesljivosti kot posojilojemalca. Takšni primeri zlorabe kredita lahko povzročijo težave pozneje, ko razmišljate o novem posojilu. V primeru odkritja zlorabe kreditnih sredstev ima banka pravico (če je navedeno v posojilni dokumentaciji) zahtevati predčasno odplačilo posojila.

Posojilo za dopolnitev obratnega kapitala podjetja brez zavarovanja je veliko povpraševanje. Takšna posojila je mogoče dobiti v številnih priljubljenih bankah pri nas (ogledate si lahko 100 najboljših).

To posojilo je namenjeno za naslednje namene:

Nakup sezonskega materiala.
Nadomestilo za pomanjkljivosti njihovih obratnih sredstev.
Posredovanje plačilnega prometa.

Kratkoročno kreditiranje za povečanje obratnega kapitala je osnova poslovanja, ki zagotavlja uspešno poslovanje podjetja.

Danes lahko vzamete od 300 tisoč do 100 milijonov naenkrat ali pripravite kreditno linijo. Povprečna obrestna mera je 9%. Posojilo se izda v ruskih rubljih in tuji valuti. Rok je od 12 do 36 mesecev.

Ta pogoj je zagotovljen v večini bank, v nekaterih finančnih institucijah pa se lahko bistveno razlikujejo. Obstajajo upniki, ki dajo odlog plačila glavnice dolga za 3 ali več mesecev.

Med glavnimi zahtevami za posojilojemalca:

Državljanstvo Ruske federacije.
Brez dolgov po drugih posojilih.
Stabilen razvoj podjetja, odprtega pred več kot šestimi meseci.
Nekateri posojilodajalci zahtevajo, da plačate pristojbino, da zaprosite za posojilo.

Prednosti takih programov:

Individualni načrt odplačevanja, ki ga sestavi bančni uslužbenec ob upoštevanju sezonskosti poslovanja.
Možnost predčasnega odplačila posojila brez kazni.
Hitra obravnava vloge, če so dokumenti v celoti urejeni.

Morate pravilno oceniti svojo moč in sposobnost, da plačate ves dolg, sicer se lahko pojavijo velike težave.

Pri izbiri banke in vrste posojila morate biti poleg obrestne mere pozorni na:

Trajanje posojila.
Prisotnost provizij in njihova velikost.
Pogoji za predčasno odplačilo.
Obdobje, v katerem je sprejeta odločitev.
Varnostna zahteva.
Katere vrste poročanja so potrebne?
Možnost izdelave individualnega načrta plačil.
Zahteve za ohranjanje prometa podjetja.
Obrestna mera po posameznih pogojih.

Preberite, katero banko je bolje izbrati za ustanovitev podjetja.

Za podjetja so lahko koristne tudi druge vrste bančnih posojil:

Investicija: pridobitev poslovnih nepremičnin, vozila, opreme, drugi stroški povezani z naložbami.
Posojilo za avto ali posebno opremo za uporabo v dejavnostih podjetja.
Z njim zavarovano posojilo za opremo.
Komercialna hipoteka (za nepremičnine: pisarne, skladišča, industrijske, pa tudi zemljišča).

Posojilo za dopolnitev obratnega kapitala lahko dobite v naslednjih finančnih institucijah:

Uralsib in drugi.

Posojila za dopolnitev obratnega kapitala lahko dobite ne samo pri banki, temveč tudi pri posameznikih ali pravnih osebah (preberite več o posojilih zasebnih vlagateljev).

Takšni posojilodajalci so bolj zvesti poslovnežem in manj natančno preučujejo sam posel, zato lahko računate na skoraj stoodstotno odobritev. Predvideva tudi nižje obrestne mere kot pri bančnih posojilih.

So pa tudi slabosti. Eden od njih je tveganje stika z malo znano osebo. Bolj zanesljivo je posojanje pri bančni ustanovi z dobrim ugledom in številnimi pregledi. Posojilo pri zasebnih posojilodajalcih je možno v višini do 3 milijonov rubljev, rok trajanja je 1-12 mesecev, obrestna mera se določi individualno.

Potrebovali boste garancijo drugih lastnikov podjetij in dokumente, da podjetje posluje več kot šest mesecev. Denar lahko vzamete za poravnavo računov s pogodbenimi izvajalci, nakup blaga, odprtje novih podružnic, nakup opreme in materiala.

Vse o uglaševanju avtomobilov