Что такое биржа и для чего она нужна? Фондовый рынок: Как устроены биржи и зачем они нужны

16.09.16 413 639 0

Как зарабатывать на Московской бирже

Я частный инвестор. Последние три года я инвестирую собственные деньги на Московской бирже.

В цикле статей я расскажу, какие возможности дает российский рынок ценных бумаг частному инвестору.

Артем Куроптев

частный инвестор

Многие боятся, что биржа - это казино со случайными выигрышами и гарантированным проигрышем. На самом деле биржа - это кропотливая работа с финансовыми инструментами. Если работать осознанно, то будет хороший результат. Если покупать что попало в случайном порядке, тогда результата действительно не будет.

Биржа для частного инвестора - это не картины из фильма «Волк с Уолл-стрит». Это спокойная вдумчивая работа.

Что такое биржа

По способу работы биржу можно было бы сравнить с продуктовым рынком. Разница в том, что вместо овощей здесь продают ценные бумаги, валюту и заключают контракты. Но это было бы очень условное сравнение, потому что торги на современных биржах проходят в электронном виде. А вместо обычных покупателей на бирже работают профессиональные участники рынка ценных бумаг: банки и брокеры. В остальном всё то же: одни продают, другие покупают, биржа за всеми присматривает.

Инвесторам биржа нужна, чтобы вкладывать и приумножать деньги. Компании могут прийти на биржу, чтобы получить деньги на развитие. Банки выступают посредниками для тех и других. Основной российской площадкой является Московская биржа.

Биржа - это место, где покупают и продают ценные бумаги

Каждый может стать биржевым инвестором: вложить и заработать на своих вложениях. Однако на биржу нельзя просто зайти, размахивая деньгами, и начать торговать. Биржа работает только с профессиональными участниками. Для доступа к торгам вам нужен посредник: биржевой брокер или банк. Вы им говорите, что делать с вашими деньгами и бумагами, а они исполняют ваши поручения за процент. Здесь всё как раз как в фильме «Волк с Уолл-стрит».

О том, как выбрать брокера, я расскажу в отдельной статье. Сейчас достаточно знать, что для старта вам понадобится паспорт и немного денег. Существуют брокеры, у которых нет требований по минимальному депозиту, но лучше рассчитывать на стартовую сумму 30 000 рублей.

На Московской бирже много разных рынков (читай: отделов): валютный, денежный, срочный, товарный и другие. Для среднесрочных и долгосрочных инвестиций предназначен фондовый рынок, на котором торгуют облигациями, акциями и другими ценными бумагами. Начнем с них.

Облигации

Облигации - это долговой инструмент с фиксированной доходностью. Выпуская облигации, компания берет деньги в долг и затем возвращает их с процентами. Сколько и когда она будет возвращать - известно заранее.

Когда вы покупаете облигацию, вы как бы перекупаете чье-то право получить деньги от должника. Грубо говоря, я купил облигацию Минфина за 1000 рублей, как бы дал ему денег в долг. Минфин должен мне эту тысячу. Вы покупаете у меня облигацию Минфина за 1000 рублей - теперь Минфин должен не мне, а вам. Когда придет время, Минфин будет платить вам. Или тому, кому вы перепродадите облигацию в процессе.

У облигации есть эмитент, номинал, срок погашения, купоны.

Эмитент - это тот, кто выпустил облигацию: корпорация или правительство. Эмитенту вы как бы даете деньги.

Срок погашения - это то время, которое компания или государство обещает пользоваться вашими деньгами и когда, соответственно, оно вам их вернет. Срок един для всех, кто решит купить определенную облигацию конкретного выпуска.

Грубо говоря, я сегодня говорю: «Ребята, нужен миллион на пять лет». 1000 человек дают мне по 1000 рублей. Я каждому выдаю по облигации - всего 1000 облигаций. Пять лет я пользуюсь миллионом, а параллельно держатели моих облигаций могут ими между собой торговать. Каждые полгода я плачу текущим держателям облигаций какой-то процент, на который мы договорились. Проходит пять лет, я говорю: «Так, у кого есть облигации, идите сюда, буду возвращать деньги». И те, у кого на тот момент будут эти облигации, получат назад свою тысячу.

Купоны - это периодические процентные платежи, как выплата процентов по вкладу. График выплаты купонов известен заранее, еще при выпуске облигаций на бирже. Если на момент, когда условный Минфин должен выплатить купоны, вы владеете его облигацией, то вы получите сумму этого купона. Это как бы плата за пользование вашими деньгами.

Возьмем для примера выпуск облигаций федерального займа, размещение которого состоялось 25 апреля 2012 года, а погашение состоится 19 апреля 2017 года. Параметры облигаций выпуска ОФЗ № 25080 RМFS опубликованы на сайте Минфина :

Номинальная стоимость одной облигации - 1000 рублей.
Дата погашения - 19 апреля 2017 года.
Процентная ставка купонного дохода - 7,4% годовых.
Каждая облигация этого выпуска имеет 10 полугодовых купонов по 36,90 рубля.

В итоге ОФЗ № 25080 RMFS будет приносить купонный доход в 36,90 рубля каждые полгода:

Облигации можно купить в момент их размещения или через биржевые торги у тех, кто уже купил облигацию и теперь перепродает. Частному инвестору с небольшим капиталом стоит рассчитывать на второе.

16 августа 2016 вы могли купить ОФЗ 25080 по цене 98,84%. Дело в том, что цены на облигации задаются в процентах от номинала. Почему за 98,84%, а не за 100%? Потому что рыночные ставки сейчас выше, чем были в момент размещения, и, чтобы заинтересовать покупателя, продавец вынужден компенсировать эту разницу скидкой.

Облигации - это когда вы кредитуете крупную компанию или правительство

Помимо цены вам также придется заплатить продавцу накопленный купонный доход (НКД ). Если не вдаваться в подробности, то это часть еще не выплаченного купона. Это за вас посчитает и удержит биржа. В итоге за одну облигацию ОФЗ № 25080 16 августа 2016 года вы бы заплатили 988,4 рубля чистой цены и 24,13 рубля НКД .

19 октября на каждую купленную облигацию вы получите девятый купон размером 36,90 рубля - это написано в расписании Минфина. Восемь предыдущих купонов вы пропустили - по ним Минфин уже рассчитался, и вы это знали, когда покупали облигацию.

19 апреля 2017 года вам будет выплачен десятый купон размером 36,90 рубля. И так как десятый купон последний, вместе с ним вам вернут весь номинал облигации размером 1000 рублей.

Итого: вы потратили 1012,73 рубля, а спустя восемь месяцев получили 1073,8 рубля - на 61,07 рубля больше. За восемь месяцев вы заработали 6,03%. Это 8,95% годовых.

ОФЗ 25080 - облигация с постоянным размером купона. Существуют также облигации с привязкой купона к межбанковским ставкам или инфляции - такие облигации дают покупателю защиту от изменения процентных ставок в экономике. Бывают амортизируемые облигации, у которых сумма основного долга выплачивается не в конце срока, а постепенно, вместе с купонами.

В сравнении с депозитами облигации - более гибкий, хотя и более сложный инструмент. Частному инвестору облигации позволяют зафиксировать ставку на длительный срок, более гибко вносить и забирать деньги, получить доходность выше депозита в госбанках.

Доходность облигаций немного выше депозита

Для примера сравним доходность ОФЗ 25080 с вкладами в госбанках, не реинвестируя купоны и не капитализируя проценты по вкладам. Сумму вклада возьмем равной цене 600 облигаций по состоянию на 16 августа 2016 - 607 638 рублей. Срок вклада возьмем равным количеству дней до погашения облигаций - 246 дней.

Доходность ОФЗ и банковских вкладов

Вклад/выпуск

ОФЗ 25080

% годовых

36 642 Р

ВТБ 24

Вклад/выпуск

«Выгодный»

% годовых

28 668 Р

Сбербанк

Вклад/выпуск

«Сохраняй»

% годовых

26 824 Р

ВТБ 24

Вклад/выпуск

«Комфортный»

% годовых

18 429 Р

Вклад «Выгодный» в ВТБ 24 принесет к концу срока 28 668 рублей. Вклад «Комфортный» в том же банке - 18 429 рублей. Вклад «Сохраняй» в Сбербанке - 26 824 рубля. Покупка и удержание ОФЗ 25080 до погашения принесет 36 642 рубля. Как и проценты по вкладам, купоны по ОФЗ подоходным налогом (НДФЛ ) не облагаются.

Что до надежности, то теоретически облигации Минфина даже более надежны, чем депозиты в госбанках. На практике же всё упирается в надежность брокера, через которого вы эти ОФЗ купите. Как владельцы банков воруют деньги клиентов, так и владельцы брокеров могут украсть деньги и бумаги клиентов с брокерских счетов. Выход тут такой же, как и в банковском секторе: нужно выбирать заслужившего доверие брокера.

Акции

Покупая акцию, вы становитесь совладельцем компании и получаете право на часть ее имущества и прибыли. Однако у компании может не быть прибыли, компания может иметь много долгов и даже обанкротиться.

Как акционер вы являетесь кредитором последней очереди и рискуете больше всех: больше сотрудников, поставщиков или держателей облигаций компании. Это значит, что в случае банкротства вы можете не получить ничего, а ваши акции будут стоить ноль. Покупка акций - более рискованный инструмент, чем покупка облигаций.

Покупая акцию, инвестор может рассчитывать на возврат капитала и получение дохода через один из двух механизмов: дивиденды или капитализацию.

Дивиденды - это доля прибыли, которую компания распределяет среди акционеров. Они могут выплачиваться по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачиваться вообще, если такова дивидендная политика или такое решение приняли акционеры по рекомендации совета директоров. Законом не запрещено.

Покупая акцию, вы покупаете часть компании - с прибылью и долгами

Если вы купили акции через российского брокера, то дивиденды обычно просто зачисляются вам на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.

В зависимости от стабильности выплат и прозрачности дивидендной политики акция может приобретать черты облигации, давая предсказуемый поток платежей. Например, в апреле этого года компания МТС объявила своей целью ежегодно выплачивать по 25 рублей на акцию в период с 2016 по 2018 год. В такой ситуации, покупая акции МТС по цене около 250 рублей, можно рассчитывать на рублевую доходность дивидендов около 8%. Это в случае, если МТС сдержит обещание.

Капитализация - это рост стоимости акций благодаря росту стоимости самой компании.

Обычно стоимость быстро растет у молодых компаний, которые работают на перспективных рынках, и этот рост может в разы и даже в десятки раз опережать доходность облигаций. Подобные компании обычно не платят дивидендов, а всю прибыль вкладывают в развитие бизнеса и захват рынка.

В данной статье мы поговорим о том, как устроена фондовая биржа в России, какие рынки и секции включает в себя и какие основные задачи инвесторов она решает.

Биржа — компания, которая занимается организацией торговли на рынке ценных бумаг, валюты, товаров.

Московская Биржа (объединенная биржа ММВБ-РТС) является крупнейшей в России и Восточной Европе по объему торгов и количеству клиентов. Для частного инвестора, желающего инвестировать в российский рынок ценных бумаг, Московская биржа - самый хороший вариант.

Участниками торгов на бирже могут быть брокеры, дилеры, управляющие компании. Физические лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся "участниками торгов". Для того, чтобы получить лицензию "участника торгов" нужно пройти длительную процедуру биржевой аккредитации и в дальнейшем придерживаться высоких стандартов, предъявляемым биржей и контролирующими федеральными органами. "Участники торгов" обязуются выплачивать бирже регулярные членские взносы.

Для чего нужна биржа Биржа:

Обеспечивает организацию биржевых торгов, разрабатывает правила биржевой торговли, правила допуска ценных бумаг к торгам;
. обеспечивает материально-техническую базу для торгов;
. обеспечивает гласность и публичность проводимых торгов путем оповещения участников торгов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже, результатах торговых сессий;
. осуществляет постоянный контроль за совершаемыми на ней сделками в целях выявления случаев использования инсайдерской информации и манипулирования рынком.

Фондовая биржа может заключать с участниками торгов двусторонние договора (или трехсторонние — также и с эмитентами) о выполнении участниками торгов обязательств маркет-мейкера, то есть обязательств по подаче и одновременном поддержании заявок на покупку и на продажу (двусторонних котировок) в отношении соответствующих ценных бумаг в ходе торговой сессии. Маркет-мейкер при исполнении своих обязательств может совершать сделки только от своего имени и за свой счет либо от своего имени и за счет клиента при наличии соответствующих поручений клиента, кроме того, он может подавать только безадресные заявки.

Рынки Московской биржи

В рамках Группы "Московская Биржа" функционируют следующие организованные рынки: Фондовый рынок, Срочный рынок, Валютный рынок, Денежный рынок, Товарный рынок.

Продолжительность торговых сессий:

на фондовом рынке: с 09:30 до 19:00 мск;
на срочном рынке: с 10:00 до 23:50 мск;
на валютном рынке: с 10:00 до 23:50 мск;
на товарном рынке: с 10:00 до 23:50 мск;
на рынке Стандартизированных ПФИ: с 10:00 до 17:00 мск;
Вечерняя дополнительная торговая сессия начинается в 19:05 мск.

Фондовый рынок ММВБ

Торговля на Фондовом рынке Биржи возможна в трех секторах: Основной рынок, сектор Standard, сектор Classica.

Сектор Основной рынок - биржевой рынок акций, облигаций и паев ПИФов с Центральным контрагентом. В "Основном рынке" ежедневно идут торги по более чем 1400 ценным бумагам около 700 российских эмитентов. В состав участников торгов сектора Основной рынок входят более 650 организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами которых являются более миллиона инвесторов - юридических и физических лиц. Торги в секторе Основной рынок организованы в электронной форме на базе современной торговой системы, к которой подключены региональные торговые площадки и удаленные терминалы.

Сектор Standard - биржевой рынок акций и паев ПИФов с Центральным контрагентом, предоставляющий уникальные возможности участникам фондового рынка для повышения эффективности операций и снижения различных видов риска. Расчеты по сделкам, заключенным в секторе рынка Standard, происходят на четвертый торговый день (Т+4). На рынке Standard самая продолжительная в России торговая сессия.
Торги на рынке Standard осуществляются с 10.00 до 18.45 МСК (основная торговая сессия), и с 19.00 до 23.50 МСК (вечерняя торговая сессия).

Сектор Classica - старейший организованный рынок ценных бумаг России - начал работу 5 июля 1995 года. Сегодня основные принципы торговли на Classica - отсутствие 100% предварительного депонирования, выбор даты и способа расчетов, возможность расчетов в иностранной валюте. Сделки на данном секторе рынка заключаются с использованием торговых терминалов Plaza.

Вы можете отслеживать динамику акций на фондовом рынке Московской биржи в разделе "Котировки".

Срочный рынок FORTS

Срочный рынок FORTS - ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы. В настоящий момент на рынке фьючерсов и опционов FORTS обращаются производные финансовые инструменты, базовыми активами которых являются: Индекс РТС, Индекс ММВБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, и облигации российских эмитентов, облигации федерального займа, иностранная валюта, средняя ставка однодневного кредита MosIBOR и ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары - нефть марки Brent и Urals, дизельное топливо, золото, серебро, сахар.

Торги на рынке FORTS осуществляются с 10.00 до 18.45 МСК (основная торговая сессия), и с 19.00 до 23.50 МСК (вечерняя торговая сессия).

Валютный рынок ММВБ

Валютный рынок Биржи - это форма объединения участников валютного рынка, не наделяемой правами юридического лица, основная задача которой - создание условий эффективной торговли иностранной валютой для всех участников биржевого валютного рынка. Валютный рынок Биржи является одним из старейших рынков России. Он образован на базе валютной секции ММВБ, на результаты торгов которой ориентируется Центральный банк при установке официального курса российского рубля. На сегодняшний момент участникам торгов ЕТС предоставляется возможность совершать операции с любой из основных валютных пар (USD/RUB, EUR/RUB, EUR/USD), использовав в качестве обеспечения одну из трех валют - доллары США, евро, российские рубли, или любую их комбинацию (единое обеспечение). На валютном рынке Биржи возможно совершение конверсионных операций с использованием единой торговой платформы рынков FORTS и Standard при помощи сервиса RTS Money.

Денежный рынок ММВБ

В настоящее время рынок государственных ценных бумаг (далее — рынок ГЦБ) является одним из старейших сегментов российского финансового рынка. Он был образован Банком России и Министерством финансов в 1993 году в целях реализации бюджетной и денежно-кредитной политики. В рамках Денежного рынка с 2002 года функционирует сегмент РЕПО, который включает в себя операции прямого РЕПО c Банком России, обратного РЕПО с Банком России (Биржевого модифицированного РЕПО) и междилерского РЕПО.

Мой блог о путешествиях www.crazy-traveller.ru

Сколько платят?
Немного, но если вы не привыкли шиковать и не откажетесь от нескольких тыс.рублей в месяц за почти ничегонеделание, то вам подойдет. Пособие рассчитывается исходя из средней официальной зарплаты за последние 6 месяцев, если 6 месяцев вы не проработали, то платят жалкий минимум 850 руб. Пособие платят максимум год по такой схеме:
первые 3 месяца - 75% от бывшей зарплаты, но не более 4900 руб (это потолок, который не повышался уже 5 лет)
затем 4 месяца - 60% от бывшей зарплаты
остальные 5 месяцев - 40% от бывшей зарплаты

Что нужно делать?
Условия нахождения на бирже труда и получения пособия таковы. Во-первых, вы не можете официально работать, а о неофициальных заработках надо помалкивать. Во-вторых, нужно дважды в месяц в назначенные дни и время (лучше просить самое раннее, когда меньше всего народа) являться на приём к своему куратору, предъявлять ему паспорт и трудовую (без записей о новой работе!) и вместе искать вам вакансии в базе данных биржи труда. Самое крутое в туризме, где и так не было много вакансий (именно на бирже), а сейчас и вовсе отрасль загибается. Если вакансии нет, вы делаете печальное лицо и уходите, а через 4 дня вам на карту приходит пособие. Его размеры немного странные, это всегда некруглые цифры, потому что как-то там всё очень сложно высчитывается по дням. И пособие выдается задним числом. Например, вы пришли на приём на биржу 20 сентября, тогда примерно 24го сентября вам переведут пособие за период с 5 по 20 сентября. Как-то так. Но отслеживать это всё можно по распечаткам выплат, которые по требованию выдают в бухгалтерии биржи труда. Если вы не явились на приём в назначенный день, выплата пособия приостанавливается на 2 месяца((Уважительной причиной для неявки является или устройство на работу (потом с вас потребуют принести копию приказа о приёме на работу и показать запись в трудовой) или официальный больничный (его тоже потребуют, как на работе). Но в любом случае в день неявки лучше позвонить своему куратору и предупредить, что вы не придёте (если причина уважительная). Опаздывать на приём можно, но при сильных опозданиях тоже лучше позвонить и предупредить, чтобы вам не "влепили" неявку.

Если во время приёма вам нашли вакансию (такое бывает), то это должна быть вакансия по вашей специальности (по образованию) или по опыту работы (если образование к нему не имеет отношения). То есть предложить менеджеру по туризму вакансию слесаря могут, но не будут, но если вдруг, то можно справедливо возмутиться, что вы на эту вакансию не подойдёте и вас стопроцентно не примут. Обычно кураторы адекватные и не выдают вакансию по принципу лишь бы что-то выдать. Вообще рекомендую быть со своим куратором в хороших отношениях и искренне делать вид, что вы к нему ходите не только ради пособия))) Итак, вам нашли вакансию и выдали направление на неё. По правилам биржи труда вы обязаны отработать это направление. То есть в последующие ТРИ дня после получения направления вам нужно созвониться с потенциальным работодателем (все контакты вам дадут), договориться о собеседовании и приехать на него (именно в трёхдневный срок!). Если вы вообще не планируете пока работать, то всегда можно прикинуться дурачком, рассказать о том, что вы особо-то ничего не умеете и тогда вас не примут на эту работу. Лично я обычно изучала информацию о компании, куда меня отправляли на собеседование, делала выводы, насколько мне будет интересно там работать, приезжала и слушала, что предложат, а дальше уже действовала по ситуации. Могу сказать, что за год нахождения на бирже труда действительно стоящая вакансия была одна. Иногда работодатель понимает, что вы приехали к нему не по своему желанию и прямо спрашивает, хотите у него работать или нет. Если нет, то в графе "кандидатура отклонена" пишет, что вы ему не подходите по какой-то причине. Иногда вакансия бывает неактуальной, закрытой и т.п. Во всех таких случаях в направлении на собеседование заполняют графу "другое", где пишут, почему вы им больше неинтересны. Самое страшное - это сделать запись в графу "гражданин от работы отказался в связи с...", потому что после двух таких отказов вам тоже прекратят платит пособие. Это же произойдёт, если вы не съездите по выданному направлению и в следующий визит на биржу принесёте его пустым или заполненным неправильной датой (после трёхдневного срока). Кстати, не рекомендую пытаться договориться с потенциальным работодателем подписать направление задним числом, это почти никогда не проходит. Если дозвониться в фирму не получается или вас отказываются там принимать, звоните и жалуйтесь на них своему куратору!

Таким образом, за год нахождения на бирже труда я ездила на собеседования примерно раз 10. Один раз мне написали, что кандидатура будет рассмотрена в течение месяца, поэтому через месяц моя куратор (вероятно, будучи в плохом настроении) отправила меня в ту компанию ещё раз, чтобы они написали, берут меня на работу или нет. Но это редкость. Перед собеседованием важно также заранее уточнять, будет ли у них в офисе печать фирмы, когда вы туда явитесь, ибо без этого направление не будет считаться действительным. Один раз я так "попала" и пришлось понервничать, оставив в компании оригинал направления, потом звонить им напоминать и на след. день встречаться где-то в метро с их секретарём. Еще повезло, что компания оказалась порядочной и не кинула меня.

Что ещё придётся делать?
Ещё пара обязательных условий в самом начале нахождения на бирже труда. Первое - посещение вводного занятия, где вам расскажут, на что вы имеете право, как будет считаться пособие, в каких случаях его приостанавливают (полезная лекция!). Второе - совершенно тупое занятие с психологом, где вам расскажут какие-то сказки про депрессию в безработице и якобы проведут тест на профориентирование. Это надо перетерпеть. Всё остальное будут настоятельно предлагать, но это уже факультативно: посещение психолога с очередным тестом на профориентацию и прохождение обучения по вашей или любой другой специальности. На обучении вроде тоже платят какие-то копеечки, НО во время этого приостанавливается выплата пособия и само обучение занимает много времени (больше, чем биржа труда два раза в месяц). Так что я от этого всего отказалась.

Неудобства
Во время нахождения на бирже труда для меня главным неудобством стало то, что с трудом получалось уехать куда-нибудь на отдых или в путешествие. Приходилось выкручиваться. Высчитать даты посещения биржи труда невозможно,т.к. их вроде стараются назначать раз в две недели, но по факту - как попало. Официально вы не можете сказать, в какой день хотите прийти, но, как я уже говорила, при хороших отношениях со своим куратором можно договориться. Только не пытайтесь это сделать с помощью коньяка или конфет, всё только на улыбках и общении! Важно помнить, что вы должны явиться на биржу два раза в месяц, поэтому если на назначенную дату посещения выпадает путешествие, можно попросить сдвинуть эту дату на чуть раньше или чуть позже, но в пределах правила "два посещения в месяц". Летом можно честно сказать, что очень хочется на море в тепло и вот подсобрали денежек на горящую дешёвую путёвочку (подавить на жалость). Молодёжи легко можно сослаться на родителей, которые отправляют куда-то за границу на обучение с возможным последующим трудоустройством. Я, как блоггер, однажды сказала, что мне предложили не работу, а бартер (что допустимо!): съездить бесплатно в путешествие и потом написать об этом статью. В общем, надо проявлять фантазию!

А если вдруг работа?
Ещё одна сложность - устройство на работу во время нахождения на бирже труда. По их мнению, если человек устраивается на работу, то он в первый же день приносит трудовую и оформляет все бумаги официально, но это почти всегда не так. Испытательный срок, присматривание вас к работодателю и работодателя к вам, прощупывание нравится-не нравится работа и т.д и т.п. Часто после пары-тройки недель становится понятно, что работа вам не подходит. Если делать всё по правилам и на время "пробы работы" уходить с биржи труда, потом замучаетесь каждый раз заново собирать все бумажки, сидеть в очереди, заполнять анкеты и ждать признания. Поэтому имеет смысл немного схитрить. Если вы вдруг нашли интересный вариант, не спешите уходить с биржи. Работодателю стоит сразу сказать, что вы стоите на бирже труда, куда вам придётся отлучаться пару раз в месяц (обычно за этот месяц с работой всё становится ясно). А вот с оформлением сложно. Я дважды работала по договорённости (на доверии) и один из этих разов "попала" на невыплату з/п. Бывает(Поэтому теперь советую договориться с работодателем о еженедельных выплатах, сославшись на плохой опыт из прошлого (по моему примеру). Если в вас заинтересованы и других препятствий взять вас на работу не будет, то думаю, что эта мелочь не станет сильной преградой. В противном случае нафиг такого работодателя) Ведь нужно же как-то себя защитить!

И, наконец, цифры, которые (я уверена) сейчас вас больше всего интересуют) Имея в прошлом очень невысокую официальную зарплату и простояв на бирже труда 1 год, я сегодня получила в бухгалтерии распечатку о суммарных выплатах в размере 51 тысячи рублей! Много это или мало - каждый решает сам. В виде годовой зарплаты - копейки, в виде бонуса за небольшой напряг (два визита на биржу и иногда два собеседования в месяц) - немного, но имхо стоит того. Быть или не быть - решать вам!

О том, что огромная роль в современной финансовой системе принадлежит биржам, которые формируют оптовые цены практически на все основные товары, сырье и валюты, сегодня слышал каждый взрослый человек.

Но мало кто из обычных людей, не имеющих отношения к финансам и деловой жизни, хорошо представляет себе, что такое биржа, какие бывают биржи и что нужно, чтобы начать на них играть.

Что такое биржа?

Прообразом современной биржи служит обычный рынок, где продаются и покупаются товары. Единственное, но существенное отличие – на бирже товары, выставленные на продажу, не присутствуют в своём физическом виде. На ней торгуют документами, дающими право на определенные партии товаров.

Нередко продающееся зерно еще не убрано с полей, а нефть – не добыта из недр земли, но уже продаётся и покупается заинтересованными игроками.

Говоря упрощенно, биржа – это торговая площадка, где происходят продажи оптовых партий сырья, продовольствия, различных товаров, где продают и покупают золото, валюты всех стран, финансовые и правовые документы. Биржевые игроки нередко понятия не имеют, как выглядит железная руда или хлопок-сырец, но это не мешает им вовсю торговать ими, зарабатывая на ценовой разнице. Фактически биржевая игра – это спекулятивные операции, в которых деньги делаются буквально «из воздуха».

Для чего нужны биржи?

Основным предназначением бирж является оптовая торговля различными товарами. Если вам необходимо закупить большую партию гранул полиуретана или сырой нефти, вы отыскиваете соответствующие биржи и изучаете их предложения, ценовые колебания, основных продавцов и другую полезную информацию.

Если вы хотите продать эти же товары, то, чтобы не тратить время на поиски покупателей, вы обращаетесь к биржевому посреднику – , и он подыскивает вам покупателей в заранее оговоренном ценовом диапазоне. Так это работает в первом приближении.

Если рассматривать биржи более подробно, то становится понятно, что партии полиуретана, нефти и других товаров могут переходить из рук в руки по нескольку раз в течение дня, слегка возрастая или, наоборот, теряя в цене, в зависимости от складывающейся конъюнктуры.

Биржевой игрок может купить ваш полиуретан, допустим, по 9,99 рублей за килограмм, и продать его через полчаса по 10,01 рубля. Скажете, мелочь? Но если объём продажи полиуретана равен 10 тысяч тонн, то нетрудно подсчитать, что прибыль с этой операции составила 200 тысяч рублей, за вычетом комиссии биржи, взявшихся буквально ниоткуда.

Впрочем, игрок может и не угадать с ростом цены, и если в течение дня она упала хотя бы на одну копейку, то его убыток составит 100 тысяч рублей, плюс биржевая комиссия.

Реальная деятельность биржевых трейдеров намного более сложна. Сегодня они оперируют не только реальными партиями товаров, но гораздо чаще – фьючерсными сделками, опционами и другими биржевыми инструментами.

Виды современных бирж

Биржи, как правило, не торгуют всем подряд. У каждой из них имеется своя специализация.

Впрочем, существуют и универсальные биржи, где в разных секциях оперируют разными инструментами торгов. Но большинство бирж все же придерживается определенного направления:

— товарные – оперируют партиями товаров;

— сырьевые – торгуют сырьём, т.е. полезными ископаемыми, сельскохозяйственным сырьём и т.д.;

— фондовые – служат площадкой, где продаются и покупаются акции предприятий и компаний;

— валютные – оперируют денежными единицами разных стран;

— фьючерсные – торгуют , т.е. будущими объемами произведенных товаров, добытого сырья, выращенной сельхозпродукции и т.д.;

— опционные – оперируют не партиями товаров, а правом их приобретения.

Для того, чтобы играть на бирже, недостаточно прийти туда и начать покупать или продавать. Правом торгов обладают только зарегистрированные на бирже трейдеры – торговые посредники. Они осуществляют продажи в пользу своих клиентов, которые дают им указания, как поступать в случае, если ситуация изменится в ту или иную сторону.

Как начать играть на бирже?

Чтобы начать играть на бирже и тем самым зарабатывать на биржевых спекуляциях, необходимо обладать хотя бы небольшим венчурным капиталом, т.е. свободными деньгами, которые можно направить на игру.

Большинство бирж предоставляет новичкам так называемый демо-счет, виртуальные деньги, которые можно использовать, чтобы научиться проводить различные операции в реальном времени. Освоив технику продаж и покупок, можно попробовать играть уже на свои кровные.

К сожалению, статистика показывает, что более 90% начинающих биржевых игроков теряет свой капитал на первой-второй операции. Практически каждому игроку, имеющему достаточно солидный опыт биржевых операций, приходилось хотя бы раз терять буквально всё, но очень немногие после первых потерь находят в себе силы и возможности продолжать биржевую деятельность.

Тем, кто рассматривает биржу как способ заработать быстрые и легкие деньги, лучше отказаться от своей затеи, так как чересчур велик риск оказаться в сокрушительном проигрыше.

Биржа — компания, которая занимается организацией торговли на рынке ценных бумаг, валюты, товаров.

Московская Биржа (объединенная биржа ММВБ-РТС) является крупнейшей в России и Восточной Европе по объему торгов и количеству клиентов. Для частного инвестора, желающего инвестировать в российский рынок ценных бумаг, Московская биржа - самый хороший вариант.

Участниками торгов на бирже могут быть брокеры, дилеры, управляющие компании. Физические лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся "участниками торгов". Для того, чтобы получить лицензию "участника торгов" нужно пройти длительную процедуру биржевой аккредитации и в дальнейшем придерживаться высоких стандартов, предъявляемым биржей и контролирующими федеральными органами. "Участники торгов" обязуются выплачивать бирже регулярные членские взносы.

Для чего нужна биржа

Обеспечивает организацию биржевых торгов, разрабатывает правила биржевой торговли, правила допуска ценных бумаг к торгам.
. обеспечивает материально-техническую базу для торгов;
. обеспечивает гласность и публичность проводимых торгов путем оповещения участников торгов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже, результатах торговых сессий
. осуществляет постоянный контроль за совершаемыми на ней сделками в целях выявления случаев использования инсайдерской информации и манипулирования рынком

Рынки Московской биржи

Продолжительность торговых сессий:

на фондовом рынке: с 09:30 до 19:00 мск
на срочном рынке: с 10:00 до 23:50 мск
на валютном рынке: с 10:00 до 23:50 мск
на товарном рынке: с 10:00 до 23:50 мск
на рынке Стандартизированных ПФИ: с 10:00 до 17:00 мск

Вечерняя дополнительная торговая сессия начинается в 19:05 мск.

Фондовый рынок ММВБ

Торговля на Фондовом рынке Биржи возможна в трех секторах: Основной рынок, сектор Standard, сектор Classica.

Сектор Основной рынок - биржевой рынок акций, облигаций и паев ПИФов с Центральным контрагентом. В "Основном рынке" ежедневно идут торги по более чем 1400 ценным бумагам около 700 российских эмитентов. В состав участников торгов сектора Основной рынок входят более 650 организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами которых являются более миллиона инвесторов - юридических и физических лиц. Торги в секторе Основной рынок организованы в электронной форме на базе современной торговой системы, к которой подключены региональные торговые площадки и удаленные терминалы.

Сектор Standard - биржевой рынок акций и паев ПИФов с Центральным контрагентом, предоставляющий уникальные возможности участникам фондового рынка для повышения эффективности операций и снижения различных видов риска. Расчеты по сделкам, заключенным в секторе рынка Standard, происходят на четвертый торговый день (Т+4). На рынке Standard самая продолжительная в России торговая сессия.

Торги на рынке Standard осуществляются с 10.00 до 18.45 МСК (основная торговая сессия), и с 19.00 до 23.50 МСК (вечерняя торговая сессия).

Сектор Classica - старейший организованный рынок ценных бумаг России - начал работу 5 июля 1995 года. Сегодня основные принципы торговли на Classica - отсутствие 100% предварительного депонирования, выбор даты и способа расчетов, возможность расчетов в иностранной валюте. Сделки на данном секторе рынка заключаются с использованием торговых терминалов Plaza.

Вы можете отслеживать динамику акций на фондовом рынке Московской биржи в разделе "Котировки ".

Срочный рынок FORTS

Срочный рынок FORTS - ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы. В настоящий момент на рынке фьючерсов и опционов FORTS обращаются производные финансовые инструменты, базовыми активами которых являются: Индекс РТС, Индекс ММВБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, и облигации российских эмитентов, облигации федерального займа, иностранная валюта, средняя ставка однодневного кредита MosIBOR и ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары - нефть марки Brent и Urals, дизельное топливо, золото, серебро, сахар.

Валютный рынок ММВБ

Валютный рынок Биржи - это форма объединения участников валютного рынка, не наделяемой правами юридического лица, основная задача которой - создание условий эффективной торговли иностранной валютой для всех участников биржевого валютного рынка. Валютный рынок Биржи является одним из старейших рынков России. Он образован на базе валютной секции ММВБ, на результаты торгов которой ориентируется Центральный банк при установке официального курса российского рубля. На сегодняшний момент участникам торгов ЕТС предоставляется возможность совершать операции с любой из основных валютных пар (USD/RUB, EUR/RUB, EUR/USD), использовав в качестве обеспечения одну из трех валют - доллары США, евро, российские рубли, или любую их комбинацию (единое обеспечение). На валютном рынке Биржи возможно совершение конверсионных операций с использованием единой торговой платформы рынков FORTS и Standard при помощи сервиса RTS Money.

Денежный рынок ММВБ

В настоящее время рынок государственных ценных бумаг (далее — рынок ГЦБ) является одним из старейших сегментов российского финансового рынка. Он был образован Банком России и Министерством финансов в 1993 году в целях реализации бюджетной и денежно-кредитной политики. В рамках Денежного рынка с 2002 года функционирует сегмент РЕПО, который включает в себя операции прямого РЕПО c Банком России, обратного РЕПО с Банком России (Биржевого модифицированного РЕПО) и междилерского РЕПО.

Товарный рынок ММВБ

Организатором торгов на товарном рынке с 2002 года выступает ЗАО "Национальная товарная биржа". НТБ проводит организацию торгов контрактами на пшеницу, электроэнергию, нефть и нефтепродукты, черные и цветные металлы, лес, фармацевтические ресурсы и химическую промышленность, строительные материалы и водные ресурсы. С 2002 года участвует в подготовке, организации и проведении биржевых торгов при проведении государственных закупочных и товарных интервенций для регулирования рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия Российской Федерации.

Частному трейдеру для совершения торговых операций на бирже необходимо выбрать брокерскую компанию. Вы можете ознакомиться с рейтингом брокеров, представленным на сайте InvestFuture .